A股市场在9月5日迎来强劲反弹，沪指时隔多日重返3800点整数关口。当日早盘市场呈现震荡格局，午后多头力量集中释放，带动三大指数全线走高。截至收盘，沪指上涨1.24%收报3812.51点，深证成指以3.89%的涨幅领跑，创业板指更是大涨6.55%，创下近期单日最大涨幅。
从市场结构看，个股呈现普涨态势。全市场4855只个股飘红，仅有473只个股收跌。资金面数据显示，当日成交总额23483.59亿元，虽然较前一日减少约2335亿元，但仍维持在2.3万亿以上的高位水平，显示市场交投活跃度不减。
板块表现方面，新能源产业链成为最大赢家。锂电池、固态电池板块掀起涨停潮，天华新能、先导智能等20余只个股集体封板。光伏、储能板块紧随其后，锦浪科技、德业股份等10余只个股涨停。与之形成对比的是，银行、保险等权重板块逆市调整，乳业板块也出现小幅回调。
行业政策层面迎来重大利好。工信部、市场监管总局近日联合发布《电子信息制造业2025-2026年稳增长行动方案》，明确提出要破除光伏等领域"内卷式"竞争，依法治理低价竞争行为。方案要求地方有序布局光伏、锂电池产业，实施产品质量管理，强化与投资、金融等政策的联动，推动行业技术进步。这为光伏行业健康发展提供了政策保障。
证券机构普遍看好光储行业前景。银河证券指出，阳光电源作为全球光储龙头，通过深化全球化产能布局和持续推出创新产品，有望维持高位盈利能力。东吴证券则关注到公司在AIDC电源业务的新布局，认为依托电力电子技术优势，该业务有望在明年推出产品，成为第三增长极。
光伏设备板块整体盈利改善明显。据统计，2025年上半年共有20只光伏设备股净利润超过1亿元，其中阳光电源、捷佳伟创、德业股份、横店东磁四家企业净利润突破10亿元。从增长幅度看，微导纳米以348.95%的净利润增速领跑，锦浪科技、横店东磁、阳光电源分别以70.96%、58.94%、55.97%的增速紧随其后。
具体企业表现方面，捷佳伟创上半年实现营收83.72亿元，同比增长26.41%；净利润18.3亿元，同比增长49.26%。公司在光伏设备领域实现TOPCon、HJT、钙钛矿及叠层路线全覆盖，同时拓展半导体、锂电领域，逐步构建专用设备平台。微导纳米上半年光伏设备收入8.04亿元，同比增长31.5%，通过技术创新和项目验收推动业绩大幅增长。
开源证券分析指出，2025年二季度光伏主产业链虽仍普遍亏损，但电池组件环节经营环比改善，辅材环节盈利表现优于主链。随着需求侧价格传导机制畅通和供给侧硅料收储计划推进，行业供需结构有望实质性改善。这为光伏设备企业持续盈利提供了产业基础。
