AI技术进入规模化应用阶段，算力硬件产业链成为最大受益者。今日A股市场呈现结构性分化，创业板指与科创50指数双双涨超5%，半导体板块全线走强，海光信息、新相微等十余只个股封死涨停板。与之形成对比的是，贵金属、旅游等传统行业板块出现调整。
算力硬件领域掀起涨停潮，CPO、PCB细分赛道表现尤为突出。炬光科技、四会富仕以20%幅度涨停，生益科技、东山精密等12只个股涨幅达10%涨停线，中际旭创、天孚通信等龙头股涨幅均超过10%。消息面显示，OpenAI与甲骨文达成五年期3000亿美元算力采购协议，推动甲骨文股价单日暴涨35.95%，市值激增2500亿美元。该公司最新财报显示，未实现履约义务（RPO）达4550亿美元，同比激增359%，印证全球AI基础设施建设的强劲需求。
中国信通院在2025年开放数据中心大会上发布的《算力经济发展研究报告》指出，我国智能算力规模正加速扩张，2025年预计达1037.3EFLOPS，到2028年将突破2781.9EFLOPS。这一数据为算力产业链的持续增长提供有力支撑，机构普遍认为硬件环节将率先迎来业绩爆发期。
资金流向数据显示，CPO概念股年内平均涨幅达112.14%，新易盛以362.03%的涨幅领跑全行业。该企业专注高性能光模块研发，产品覆盖全系列光通信应用场景。统计显示，新易盛、中际旭创等10只个股年内股价实现翻倍，主力资金近两个交易日持续加仓13只概念股，其中新易盛、中际旭创等4股净流入超10亿元。
机构调研数据揭示行业新动向，炬光科技9月获192家机构集中调研。该公司透露，其光通信模块已通过多家客户验证，中国市场收入同比增长92%至2124万元，预计下半年市场份额将进一步提升。剑桥科技则获得贝莱德、高盛等32家知名机构关注，公司明确表示2026年产能扩张计划提速，800G光模块仍为主力产品，1.6T产品将逐步量产。
业绩验证行业景气度，主力加仓股中长芯博创、锐捷网络等4家企业上半年净利润增幅超100%。资金动向与基本面改善形成共振，显示市场对算力硬件板块的长期价值保持高度认可。随着AI应用场景持续拓展，产业链上游的硬件供应商有望持续享受行业红利。
