美股市场周四迎来存储芯片板块的强劲表现，美光科技与闪迪（Sandisk）双双创下七连阳的飙升行情。其中，美光科技股价涨幅超过7%，闪迪更是以14%的涨幅领涨科技板块，两家公司的股价走势均呈现技术性突破特征。
驱动这波涨势的核心动力来自人工智能（AI）产业对存储需求的爆发式增长。花旗银行最新发布的行业报告指出，数据中心领域已成为存储芯片需求增长的最主要推手，该板块占美光科技营收比例高达55%。分析师团队预计，随着云服务厂商加大AI基础设施投入，存储行业将迎来持续复苏。
具体到财务指引层面，花旗预测美光科技将在本月下旬发布的财报中给出超预期的业绩展望。报告强调，动态随机存取存储器（DRAM）和与非门闪存（NAND）的市场价格与出货量均呈现上行趋势，这主要得益于产能限制与需求端超预期的双重作用。特别值得注意的是，云服务商在2025财年计划将资本支出增加180亿美元，直接刺激了AI相关存储产品的需求。
基于上述判断，花旗维持对美光科技的"买入"评级，并将目标价从140美元大幅上调至175美元。该机构认为，存储芯片行业的复苏轨迹正在被AI需求重新定义，产能瓶颈与终端市场旺盛需求的矛盾将持续推高产品价格。
另一家国际投行摩根士丹利则将关注点投向闪迪的NAND业务。大摩在最新研报中将闪迪目标价从70美元提升至96美元，并首次将其列入"首选股"名单。报告披露，多家超大规模云厂商近期向闪迪追加数十艾字节的企业级固态硬盘（eSSD）订单，这种存储设备正成为AI模型训练和微调环节的关键基础设施。
技术层面分析显示，四级单元（QLC）架构的NAND闪存因其成本效益优势，已成为满足AI存储需求的优选方案。这类产品主要用于存储已训练AI模型在参数调整过程中产生的海量中间数据，有效缓解了传统机械硬盘（HDD）的容量瓶颈。据供应链消息，多家科技巨头已与存储厂商就2026年推出的近线型SSD产品展开预购谈判。
价格走势方面，大摩预测NAND芯片在企业级市场的涨价趋势将持续至2026年。尽管闪迪当前在企业级SSD市场的布局相对有限，但其即将在下半年投产的BICS 8制程技术，有望为2026年的业绩增长打开空间。报告特别指出，三星电子和铠侠等存储厂商也将从这轮行业周期中显著受益。
行业数据显示，AI训练产生的数据量正以每年数倍的速度增长，这对存储设备的容量、速度和能效比提出全新要求。存储芯片厂商通过技术迭代和产能调配，正在构建适应AI时代的新型供应链体系。市场分析人士认为，这轮由AI驱动的存储芯片行情，可能引发2026年下半年的供需紧张局面。
