近期，随着美国证券交易委员会（SEC）收到了多家海外机构的13F报告，知名投资者李录掌管的喜马拉雅资本，以及段永平管理的H&H International Investment的最新持仓动态得以曝光。
在资产管理规模方面，喜马拉雅资本在二季度实现了显著增长，达到了26.89亿美元，折合人民币接近200亿元，与上一季度的22.12亿美元相比，增幅超过了两成。相比之下，段永平管理的H&H International Investment规模略有缩减，从120亿美元降至115.34亿美元，折合人民币约为828亿元。
具体投资策略上，李录在二季度动作不多，而段永平则相对活跃。两人的共同之处在于都看好拼多多。李录在二季度新进买入拼多多，并迅速将其提升至第二大重仓股的位置，持仓占比高达17.93%，市值达到4.8亿美元。值得注意的是，这并非李录首次投资拼多多，他在2020年曾买入过，但在次年清仓。此次重新买入，或许意味着他对拼多多未来的发展重拾信心。
段永平则在二季度对多只个股进行了加仓，其中包括拼多多。他还抄底增持了英伟达，增持幅度约50%，并大幅增持了上季度有所减持的谷歌，继续押注AI科技领域。同时，他清仓了莫德纳，持仓标的减少至10只。对微软、西方石油、台积电、阿里巴巴的持仓略有减持，但幅度较小，对整体持仓影响不大。
段永平的美股持仓总市值为115.34亿美元。尽管四月份美股的大幅下跌对他的组合产生了一定影响，但截至二季度末，他的前五大重仓股——苹果、伯克希尔、拼多多、西方石油和阿里巴巴，虽然未能完全反弹至下跌前的股价水平，但整体表现仍相对稳健。其中，苹果一直是他的第一大重仓股，尽管近几个季度有所减持，但占比仍然极高。在二季度，他抓住关税扰动的低位，小幅加仓了苹果。
段永平在二季度还大幅增持了谷歌和英伟达。他在上季度刚卖出大量谷歌股票，但二季度又逢低买入，稳稳抓住了市场机会。英伟达的表现也尤为亮眼，段永平在一季度开始买入，二季度逮住机会大幅增持。截至二季度末，谷歌和英伟达的股价均创下新高。
在减持方面，段永平对西方石油、阿里巴巴、微软和台积电的减持幅度均较小，没有超过10%。同时，他清仓了莫德纳这只后疫情时代的明星股，由于面临定价压力和控费挑战，股价持续下跌，段永平在二季度果断清仓。
除了直接的股票买卖，段永平还习惯通过卖出看跌期权来建仓或抄底。二季度，他通过卖出伯克希尔的看跌期权来试图抄底。由于伯克希尔在二季度新建仓了陷入困境的联合健康（UNH），段永平也表示准备跟进一些。
再来看喜马拉雅资本的持仓变化。二季度，李录的持仓总市值达到26.89亿美元，前五大重仓股占比85.35%。他在二季度仅有两个动作：一是继续减持美国银行，这是他长期持有的重要标的；二是新进买入拼多多，使其成为第二大重仓股。
李录深受巴菲特和芒格的影响，其投资风格以低换手、挖掘重仓优质公司著称。因此，他对美国银行的减持或许意味着他对银行业生意模式和未来成长空间的判断出现了变化。而重新买入拼多多，则可能表明他对拼多多的长期发展重拾信心。
整体来看，李录和段永平在二季度的投资策略各有侧重，但都表现出了对优质公司的长期看好和坚定持有。他们的持仓动态为投资者提供了有价值的参考。
