在最新市场动态中，钢铁行业成为社保基金关注的重点之一，共有11只钢铁股获得其持仓。这一消息为钢铁板块增添了不少亮点。
9月1日的市场交易中，早盘一度冲高后有所回落，但整体表现依然稳健，三大股指均实现了小幅上涨。具体盘面上，黄金股表现出色，集体大涨，其中西部黄金、湖南白银等多只个股强势涨停。同时，芯片股继续维持其强劲势头，创新药概念股也反复活跃于市场。相比之下，军工、券商等板块则处于领跌位置。
值得注意的是，国产算力芯片领域的领头羊寒武纪-U（688256）在早盘一度下跌近9%，股价触及1358.75元/股，全天成交额高达186.07亿元，换手率也达到了3.13%。尽管早盘表现不佳，但午间收盘价已回升至1447.98元/股。此前，高盛再度上调了对寒武纪-U的股价预期，认为其二季度业绩强劲，加之人工智能芯片出货量提升和运营费用比率下降等因素，维持“买入”评级，并将12个月目标价上调14.7%至2104元/股。
钢铁行业方面，近日工业和信息化部、自然资源部等五部门联合发布了《钢铁行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，旨在推动钢铁行业平稳运行和结构优化升级。方案明确提出了未来两年内，钢铁行业增加值年均增长4%左右的目标，并预期经济效益将企稳回升，市场供需更趋平衡，产业结构更加优化。同时，绿色低碳和数字化发展水平也将显著提升。
中信证券对此方案进行解读时表示，方案的出台再次强调了“继续实施产量压减政策”，预计9月份钢铁行业的限产措施将加快落地。随着限产的深入执行，钢铁行业或将迎来以利润为核心的业绩周期。回顾过去10年，钢铁股在每一轮新的利润上行周期中，通常伴随着资产上行周期的出现。目前，钢铁股的估值水平已有明显修复，随着限产的推进，行业或将正式步入利润驱动的业绩周期。
信达证券也指出，今年以来，在“反内卷”的推动下，钢铁行业的自律性显著增强，供给端出现了明显改善。1至7月，黑色金属冶炼和压延加工业企业的利润同比增长了5175.4%，利润总额达到643.6亿元。展望未来，在国家“稳增长”政策的支持下，普通钢铁公司的业绩仍有较大改善空间，有望迎来价值修复，钢铁行业整体也或将成为配置的良机。
从市场表现来看，钢铁股年内整体表现出色，平均涨幅达到了22.24%。其中，杭钢股份和柳钢股份的涨幅尤为显著，分别达到了113.81%和108.33%。进入8月以来，多家机构对钢铁股进行了调研，友发集团和华菱钢铁成为调研的热门对象，均有47家机构参与。友发集团表示，公司拥有明显的市场竞争优势，将继续把握市场机会，积极释放产能，努力实现钢管产销规模的稳定提升。而华菱钢铁则预计，随着政策严控粗钢产能和钢企自律性减产的共同作用，钢铁行业供给端或将持续收缩。
业绩方面，上半年超过六成的钢铁股实现了扭亏或业绩增长。其中，柳钢股份的净利润同比增幅居首，达到了579.54%。公司表示，随着行业供给端“反内卷”政策的加码，以及消费驱动的需求改善趋势，后续行业盈利及公司销售毛利有望持续好转。广东明珠的净利润增幅也颇为亮眼，同比增长了284.04%。
在社保基金的持仓方面，上半年共有11只钢铁股获得其青睐。其中，久立特材和河钢资源均有2只社保基金持仓。从持仓比例来看，久立特材的持股比例最高，达到了3.35%，河钢资源、钒钛股份、八一钢铁等个股的社保基金持股比例也均超过了1%。
