近期，多家券商针对科技与新能源领域发布研究报告，揭示AI算力、固态电池、PCB材料及智能驾驶等赛道的投资潜力，为市场提供前瞻性指引。
AI算力需求持续爆发，带动基础设施与云计算价值重估。中邮证券指出，随着大模型训练与行业智能化转型加速，算力硬件与AI基础设施的供需缺口持续扩大。作为连接硬件与应用的核心枢纽，AI基础设施需同步适配技术迭代与场景需求，形成算力层硬件升级、基础设施层技术突破、应用层场景落地的多层次投资机会。云计算作为关键载体，其价值将在AI深度渗透中重新定义，迎来新一轮增长周期。
固态电池产业化进程提速，市场规模或超预期。东吴证券援引EVTank数据预测，2030年全球固态电池出货量将达614GWh，2024-2030年复合增速超80%。中国市场规模预计在2027年进入加速期，2030年突破200亿元。作为“0-1”型新兴产业，固态电池中期成长逻辑稳固，年内多项产业催化尚未落地，有望吸引高位资金流入。若产业层面出现更多积极信号，资金共识或进一步凝聚，推动行情持续走高。
AI应用驱动PCB行业量价齐升，材料环节迎重大机遇。国海证券分析，2024年以来，AI加速落地与消费电子、5G、服务器等下游需求复苏，推动PCB行业进入景气上行周期。作为电子设备核心元件，PCB有望实现出货量与单价同步提升。其中，覆铜板占PCB成本约27%，铜箔、树脂、玻纤布三大主材为关键原材料。高频高速覆铜板作为AI、5G领域高端PCB的核心基材，未来需求将保持高速增长。
海外科技巨头加码AI基建，算力链高景气度延续。国金证券提到，OpenAI与meta近期宣布扩大AI基础设施投资：OpenAI计划在印度建设超1吉瓦数据中心，并纳入“星际之门”项目；meta拟至2028年在美国数据中心及基础设施领域累计投入6000亿美元，目前已筹资290亿美元用于路易斯安那州Hyperion数据中心项目。在全球算力需求扩张背景下，光模块龙头业绩有望持续兑现。
本土智驾芯片份额加速扩张，性价比与国产替代成关键。浦银国际指出，新能源汽车智能化进入下半场，智能辅助驾驶成为核心功能。2025年以来，中国自主车企推动“智驾平权”，高速NOA搭载车型价格段下探；头部新能源车企基于端到端架构优化算法，推动智驾芯片量价齐升。本土供应商凭借性价比产品与量产经验拓展客户，叠加国产替代趋势，市场份额有望加速提升。
