中国神华近日宣布了一项重大资产重组计划，旨在通过发行A股股份及支付现金的方式，全面收购国家能源集团及西部能源旗下多家公司的全部股权。此次交易涉及包括国源电力、新疆能源、化工公司、乌海能源、平庄煤业等在内的13家标的公司，业务领域广泛覆盖煤炭、坑口煤电、煤化工等多个关键行业。
根据公告，国家能源集团作为上市公司的控股股东，将转让其所持有的多家子公司股权，而西部能源作为国家能源集团的全资子公司，也将转让其持有的内蒙建投100%股权。值得注意的是，此次交易的具体价格尚未最终确定。同时，为了支持此次收购，中国神华计划向不超过35名特定投资者发行A股股份，以募集配套资金。公司A股股票将于8月18日复牌。
从业务布局来看，本次交易对中国神华的战略意义深远。作为全球领先的以煤炭为基础的综合能源上市公司，中国神华目前主要经营煤炭、电力、铁路、港口、航运、煤化工六大板块业务。通过此次收购，中国神华将进一步整合煤炭开采、坑口煤电、煤化工及物流服务业务板块，大幅提升资源储备规模和核心业务产能。
数据显示，截至2024年底，标的资产合计的总资产高达2583.62亿元，归母净资产为938.88亿元。在2024年度，这些资产合计实现营业收入1259.96亿元，扣非归母净利润达到80.05亿元。在剔除长期资产减值损失影响后，扣非归母净利润更是增长至98.11亿元。这些数据未经审计，也未考虑内部合并抵消的影响，但已充分展示了标的资产的盈利能力。
对于中国神华而言，此次交易不仅将增强其一体化运营优势，还将显著扩大主营业务规模，提高上市公司质量。通过整合优质资源，中国神华将进一步巩固其作为全球领先综合能源上市公司的地位，并在服务国家能源安全战略、引领煤炭行业高质量发展方面发挥更为关键的作用。
中国神华还宣布了2025年中期利润分配计划。根据公告，中期利润分配金额将不少于2025年上半年公司实现的归属于本公司股东的净利润的75%，且不超过该期间实现的归属于公司股东的净利润。这一举措无疑将进一步提升投资者的信心，为公司的未来发展注入强劲动力。
业内专家指出，中国神华此次大规模资产重组，不仅是对公司现有业务的有力补充，更是对未来发展战略的深远布局。通过整合上下游产业链，中国神华将有效降低交易成本，优化产能匹配，提升公司整体盈利能力，实现超越简单业务叠加的“1+1>2”战略价值。
同时，此次交易也将有助于中国神华在推进清洁生产、降低运营成本、提升持续盈利能力方面创造有利条件。随着全球能源市场的不断变化和煤炭行业的高质量发展要求，中国神华此次重组无疑将为其在未来的市场竞争中占据更有利的地位。
值得注意的是，尽管此次交易涉及金额巨大、标的众多，但中国神华表示将严格按照相关法律法规和监管要求推进交易进程，确保交易的合法合规性和透明度。同时，公司也将加强与投资者的沟通和交流，及时披露交易进展和相关信息，保障投资者的合法权益。
