上海一小学数学课上，养老储蓄话题意外走红网络
在上海的一所小学里，一堂普通的数学课因学生们的讨论而变得不再平凡。11岁的林小雨在课堂上举手发言，提到了上海高级金融学院教授阎志鹏的观点：如果从10岁开始储蓄养老，借助复利效应，未来能获得惊人的收益。林小雨略带遗憾地说，自己的压岁钱都被妈妈拿去交了补习费，无法用于养老储蓄。此言一出，教室里瞬间安静，窗外的蝉鸣声显得格外刺耳。
阎教授的三胞胎案例引发全网热议
阎志鹏教授在《金融新启航》栏目中提出，假设年化收益率为8%，从10岁开始每年存1万，仅需6年，到65岁时账户余额就能达到344万；而如果从25岁开始每年存1万，持续40年，最终账户余额反而只有280万。这一观点迅速在网络上引发热议，网友们纷纷讨论起“啃小养老”的可行性。
深圳程序员为儿子开设养老定投账户，但背后有隐情
深圳程序员陈锋受到阎教授观点的启发，为8岁的儿子开设了养老定投账户，每年存入1.2万。按8%的复利计算，60年后账户余额可达千万。然而，他深夜却删除了这条朋友圈，坦言这笔钱其实是透支了全家旅游基金，房贷月供也高达2.1万。
8%收益率的理想与现实差距
然而，阎教授提出的8%年化收益率在现实中却遭遇了质疑。某公募基金总监指出，近十年偏股基金的年化收益率仅为4.2%，且需承受超30%的最大回撤。当前三年期定存利率已跌破2.5%，银行理财产品的收益率也普遍在3%左右。阎教授的观点在现实面前显得有些骨感。
留守儿童与养老储蓄的鸿沟
另一方面，国家统计局的数据显示，城镇居民人均消费支出占收入比高达68%，教育医疗支出年均增速超9%。而在甘肃天水等地，留守儿童的月均零花钱仅87元。当城市里的孩子们在考虑如何储蓄养老时，这些孩子甚至连购买一本《新华字典》都要攒上三个月的钱。
经济学家批评：用复利掩盖制度性缺口
经济学家刘禹批评称，阎教授的观点实际上是在用复利的魔法来粉饰制度性的缺口。他引用《中国养老金发展报告2025》指出，基本养老金替代率已降至42%，远低于国际劳工组织55%的警戒线。当专家将目光投向儿童的储蓄罐时，实际上是社会与个人责任的天平出现了倾斜。
女性养老困境：早退与长寿的双重压力
阎志鹏还特别指出了女性面临的养老困境。女性退休年龄比男性早5年，但预期寿命却长5-8年。这意味着许多女性将独自面对十年以上的晚年生活。广州纺织女工周淑华就是一个例子，她53岁退休时，个人养老金账户才刚缴满8年。阎教授呼吁提高女性养老金缴存上限。
破局之道：从财商教育到身体资本
面对养老困境，人们开始探索破局之道。一方面，财商教育逐渐受到重视。广州实验小学的教师陈颖通过虚拟账户操作“薯片期货”，让学生在模拟通胀中理解货币的时间价值。另一方面，青壮年群体也开始寻找新的储蓄策略，如杭州外卖员刘威每天开工前定投30元至个人养老金账户，既享税收抵扣又强制储蓄。健康资本也被视为抗通胀的硬通货，每周进行有氧运动的中老年群体医疗支出显著降低。
借鉴国际经验：德国年金与新加坡公积金的启示
最后，人们开始借鉴国际经验来寻找解决之道。在德国，企业年金覆盖率超80%，法律强制雇主匹配员工缴费；在新加坡，公积金实现医疗养老账户打通。而在国内，企业年金覆盖率仍然较低。因此，有专家提议探索“个人养老金企业配比免税”政策，以激活雇主端的动力。
“童年不该是复利的人质，但时间确实是每个人最后的硬通货。”在经历了这场养老储蓄的风波后，陈锋最终调整了方案，设立“教育养老联动账户”，为女儿的未来做好更全面的规划。
