近日，在港上市的富力地产发布重要公告，就其境内公司债券重组事宜向股东、证券持有人及潜在投资者披露详细方案。目前，富力地产存续的境内债券规模较大，余额合计达144亿元，涉及8只债券产品，包括6只一般公司债、1只私募公司债和1只定向工具。其中，“18富力10”和“18富力08”两只公司债金额最高，单只规模均超过40亿元。
受整体经营环境影响，富力地产拟为境内债券持有人提供六种重组选择，涵盖现金购回、实物资产偿付、信托份额抵债、股票收益权兑付及全额留债展期等多种方式。具体来看，现金购回方案计划分三次折价购回债券，每张债券按剩余面值的20%计算，预计购回总额不超过6亿元。
实物资产偿付方面，富力地产提出以物抵债选项，每100元剩余面值的债券可申报登记价值30元的实物资产，未偿还本金余额合计不超过66亿元。公司还设计了应收账款信托份额抵债方案，拟以3亿元应收回购款为基础资产设立信托，每100元面值债券可申报30元信托份额，涉及本金余额不超过10亿元。
资产信托份额抵债是另一重要选项。富力地产计划以实物资产收益权设立服务型信托，每100元面值债券可申报35元资产信托份额，未偿还本金余额合计不超过57亿元。同时，公司拟在香港向特殊目的信托定向增发不超过2亿股股票，用于股票经济收益权兑付，处置定增股票所得外币资金净额等额的境内资金将用于偿付债券持有人。
对于选择全额留债展期的持有人，若重组方案通过，剩余境内公司债券本金将全部展期至2035年9月16日。自2031年3月16日起，每张债券每半年以现金支付1元本金，最后一期到期日支付全部剩余本金及利息。展期期间利息统一降至1%，采用单利计息方式，不计复利。
作为知名粤系房企，富力地产早年曾位居“华南五虎”之首，2019年销售额突破1300亿元。然而，受市场环境变化影响，公司经营面临挑战，2024年全年销售额降至112.3亿元。从股权结构看，李思廉和张力分别持有公司26.31%和22.44%的股权，为公司共同实际控制人。
