近日，东海证券因其在十年前担任金洲慈航集团股份有限公司（简称“金洲慈航”）重大资产重组独立财务顾问期间未勤勉尽责，被中国证监会开出了高达6000万元的罚单。这一处罚不仅彰显了监管层对券商合规要求的严格态度，也再次为整个证券行业敲响了警钟。
据悉，东海证券在2015年金洲慈航发行股份及支付现金购买丰汇租赁有限公司（简称“丰汇租赁”）90%股权并募集配套资金的项目中，担任了独立财务顾问的角色。然而，在持续督导期间，即从2015年12月至2017年12月，东海证券未能充分履行其职责。特别是在2018年丰汇租赁业绩大幅下滑并出现巨额亏损后，监管部门开始介入调查。
中国证监会指出，东海证券的违规行为包括未为尚未完结的持续督导工作重新指定财务顾问主办人，未审慎核查其他中介机构出具的专项报告，以及未保持职业怀疑，未对标的公司业绩承诺实现情况进行充分核查和验证。基于这些违规行为，证监会决定对东海证券责令改正，没收其业务收入1500万元，并处以4500万元的罚款，合计罚没6000万元。
北京市京师律师事务所的卢鼎亮律师表示，“没一罚三”这种处罚方式在金融监管中并不罕见，旨在通过经济手段对违规机构形成有力威慑。他强调，这种处罚既考虑了违规机构从违规行为中获取的不法利益，又在此基础上进行了数倍的罚款，体现了监管层对违规行为的严厉打击态度。
东海证券对此表示诚恳接受并将深刻反思，承诺将认真落实整改，提高思想认识，积极落实监管要求，严格遵守法律法规，不断完善内部控制的规范性和有效性，以切实维护公司及广大投资者利益，促进公司持续健康发展。
值得注意的是，尽管东海证券在2024年的业绩表现有所回暖，全年营业收入达到14.69亿元，同比增长125.94%，归母净利润也扭亏为盈至2348.71万元，但其投行业务依然承压。年报显示，2024年东海证券投行业务营业收入为1.99亿元，同比减少38.86%，其中证券保荐与承销业务、财务顾问业务降幅均超过四成。
作为国内首批获得保荐资格的券商之一，东海证券投行业务近年来的表现并不理想。从2023年起，公司投行手续费净收入已连续下滑，2022年至2024年分别为4.69亿元、3.36亿元、1.99亿元。Wind数据显示，近一年来东海证券仅保荐一家企业首发上市，但最终以撤回申请而终止，IPO保荐撤否率高达100%。
面对这一困境，专家建议东海证券应对内控体系、合规管理体系进行查漏补缺，并重检业务策略及发展战略。同时，公司需要积极应对处罚带来的挑战，采取有效措施加强合规管理，重塑市场形象，以实现可持续发展。
东海证券回应称，此次处罚是一次深刻的教训，公司将以此为契机，建立更加严密的内控合规体系，从投行业务全流程强化风险管控。未来，东海证券将始终把合规经营放在首位，严格遵守资本市场各项法律法规，持续提升专业服务能力，切实履行资本市场“看门人”职责，以更严谨的态度、更规范的执业维护市场秩序与投资者权益。
