近期，美国量化交易巨头简街集团在印度市场遭遇了前所未有的监管风暴。印度证券交易委员会发出了一项临时禁令，禁止这家华尔街知名做市商在印度市场进行交易活动。此番举措源于监管层对简街集团涉嫌市场操纵行为的严厉指控，并决定没收其非法所得约484亿印度卢比。
印度证券交易委员会发布的详细调查报告长达105页，其中揭示了简街集团在印度市场的惊人盈利情况。据统计，从2023年1月至2025年3月，简街集团在印度衍生品及现货市场的交易中累计获利约3650亿印度卢比，折合人民币约306亿元，凸显了其在印度市场的巨大盈利能力。
这一监管调查的起因，源于简街集团与千禧年管理公司之间的一场法律纠纷。简街集团曾指控千禧年管理公司的交易员盗窃了其针对印度期权市场的专有交易策略。随着案件的深入，印度监管机构也开始介入调查，并最终发现了简街集团涉嫌的市场操纵行为。
根据监管机构的披露，简街集团的市场操纵手法相当复杂且隐蔽。他们通常在每周指数期权到期日，动用巨额资金影响成交量相对较低的期货和现货市场价格走势，以此误导并吸引大量散户投资者进入市场。随后，在流动性更高的指数期权市场中，简街集团便能建立更大的获利仓位。
简街集团的市场操纵行为具体分为三个阶段。首先是建仓阶段，他们会在短时间内大量买入银行股指数成份股，单方面推高指数超过1%。接着是套利阶段，利用推高的股价激进地卖出看涨期权并买入看跌期权，空头头寸累计高达87510亿印度卢比。最后是获利阶段，简街集团会系统性地平仓和抛售其期货和股票多头头寸，随着股价下跌实现整体盈利。
监管机构特别指出，简街集团在2024年1月17日这一天，单日获利高达8600万美元，成为其在印度市场最盈利的一天。当日，该公司的净交易价值约为5.11亿美元，是市场上第二大交易者的三倍多，占据了整个市场交易价值的15%至25%。仅在8分钟内，简街集团就建立了57.2亿印度卢比的多头头寸，其交易规模之大令人咋舌。
此次事件标志着印度监管机构对外国量化交易机构监管态度的重大转变，显示了印度市场加强监管、打击市场操纵行为的决心。未来，印度市场或将迎来更加严格的监管环境，以确保市场的公平与透明。
