近期，蚂蚁国际与国际掉期与衍生工具协会（ISDA）携手，在新加坡金融管理局Project Guardian项目的鼎力支持下，共同发布了题为《交易银行业务中通证化银行存款的应用》的白皮书。这份白皮书旨在推动通证化存款与共享账本技术在跨境支付及外汇结算领域的广泛应用，并明确了通证化存款技术的基本准则和规范。
ISDA作为全球银行业外汇和跨境交易标准的关键制定机构，与蚂蚁国际——这一全球企业与金融机构跨境支付和金融科技服务的提供者，共同引领了新加坡金融管理局Project Guardian项目下的外汇工作组。该项目还包括纽约梅隆银行、全球金融市场协会外汇分会、汇丰银行及华侨银行等重量级参与机构。
面对跨境支付中因市场与货币差异所带来的风险与成本持续上升的挑战，全球企业每年需承担高达1200亿美元的跨境交易手续费。白皮书指出，通过通证化存款技术推动跨境支付与外汇结算的数字化升级，提高资金流动性和效率，已成为全球金融监管机构关注的焦点。
这份综合了各方技术实力、外汇支付经验和行业资源的报告，涵盖了行业标准制定、风险管理和实际应用验证三大核心领域。报告首先提出了通证化存款的设计原则和行业标准，确保了系统的互操作性；其次，详细阐述了基于共享账本技术的支付体系面临的关键风险及其应对策略；并通过交易银行业务的实际案例，验证了通证化存款技术的可行性。
据估算，该框架有望将跨境交易成本降低12.5%，到2030年，可为企业节省超过500亿美元的支出。为了支持这一技术的应用，ISDA还基于现有框架，特别制定了适用于外汇交易场景的通证化存款标准文件，为技术应用提供了全面的合规保障。
实际应用案例表明，通证化存款与共享账本技术显著提升了跨境支付的速度、安全性和效率。例如，蚂蚁国际推出的Whale平台，作为一个实时多币种清结算全球财资管理平台，利用区块链、加密技术和人工智能，实现了全天候即时外汇结算，将原本需要1至3天的结算周期缩短至分钟级甚至秒级。2024年，蚂蚁国际处理的1万亿美元资金流中，超过三分之一通过Whale平台进行。花旗银行、汇丰银行、渣打银行、德意志银行和法国巴黎银行等多家金融机构已与蚂蚁国际合作，在Whale平台上推出了通证化存款服务。
蚂蚁国际与ISDA均表示，未来Project Guardian外汇行业组将继续拓展共享账本及通证化存款的应用场景，通过开发更多数字经济用例来推动技术的广泛应用。这包括对接现有银行系统架构、支持其他数字资产的集成，以确保大型和中小型企业都能从这项创新技术中受益。
新加坡金融管理局首席金融科技官倪秉荣评论道：“通证化存款技术的应用，标志着跨境支付与外汇结算进入了一个全新的发展阶段。借助共享账本技术的基础设施，通证化存款技术能够实现全天候即时跨境结算，有助于提升交易银行业务的资金流动性管理。我们期待与Project Guardian的成员共同努力，共同提升全球金融市场的运行效率。”
ISDA首席执行官Scott O'Malia表示：“通证化技术将彻底改变跨境支付与外汇结算体系，不仅能显著提升效率，还能大幅降低风险。在与新加坡金融管理局、蚂蚁国际及行业工作组的合作中，我们深刻认识到，建立统一标准的行业框架，对于安全高效地使用通证化存款技术至关重要。未来，ISDA将继续深化这方面的研究，进一步释放其应用潜力。”
蚂蚁国际平台科技负责人黎粵表示：“我们非常荣幸能在新加坡金融管理局的指导下，与ISDA共同推动通证化技术的行业应用。自2019年以来，蚂蚁国际就通过通证化存款技术提升了大额支付与资金管理业务。这一方案不仅实现了更快速、低成本且安全的跨境支付，还将技术优势转化为了更具竞争力的客户外汇汇率和更高效的外汇结算服务。我们将持续升级Whale平台，借助通证化存款与稳定币等共享账本技术，为不同规模的企业提供支持。”
