本周，中国股市再度成为全球市场的领头羊，深证成指与上证指数分别实现了4.6%和3.5%的显著增长，其中上证指数更是突破了十年来的新高，站稳3800点大关。市场交投活跃度显著提升，A股成交额持续放大，两融余额也顺利突破2.1万亿元大关，融资买入占比攀升至11%以上，这一比例创下了自2020年2月以来的新高，预示着市场风险偏好的显著增强。
在行业板块方面，半导体、CPO（共封装光学）、机器人等成长性行业继续展现强劲势头，科创50指数更是一路飙升，周内涨幅高达13.31%。外汇市场上，受美联储主席鲍威尔讲话影响，各期限美债收益率走低，美元指数承压下行，离岸人民币兑美元汇率则呈现升值趋势。
海外货币政策方面，鲍威尔在最近的一次讲话中释放了鸽派信号，市场普遍预期美联储可能在9月降息。这一讲话提振了市场情绪，美股三大股指大幅上涨，美元和美债收益率则相应下跌。随着美联储降息预期的升温，全球流动性有望变得更加宽松，这将为权益市场带来更多的资金流入，A股和港股市场也将从中受益。
在A股市场内部，高风险偏好资金如融资资金和私募基金等持续涌入。截至本周，A股融资余额已攀升至2.14万亿元，较本轮行情启动前增长了57%。同时，私募基金的股票仓位也达到了近两年来的最高水平。外资方面，本周陆股通成交金额创下了历史新高，显示外资对A股的关注度正在不断提升。随着海外降息预期的增强，外资对中国资产的配置力度有望进一步加大。
中长期资金方面，险资、社保、养老金等持续入市，成为加强战略性力量储备和稳市机制建设的重要组成部分。中央汇金公司等“国家队”也通过增持ETF等方式积极入市，为市场提供了稳定的力量。随着居民资金从楼市转向金融资产的趋势日益明显，股市有望成为居民资产配置的重要选择之一。这将形成“股市慢涨—信心增强—资金流入”的良性循环，为A股市场的长期健康发展提供有力支撑。
在行业配置上，市场建议关注新技术、新成长方向，如国产算力、机器人、AI应用等领域。同时，大金融、新消费等行业也值得关注。在主题方面，自主可控、军工、低空经济、海洋科技等有望成为市场热点。
请注意，以上内容仅供参考，具体投资决策需结合个人风险承受能力和市场实际情况进行判断。投资有风险，入市需谨慎。
