金融监管总局近日批复同意中国人民健康保险股份有限公司（以下简称“人保健康”）以自有资金2亿元全资设立人保健康管理有限公司，标志着这家头部险企正式切入健康管理赛道。此举并非行业孤例，泰康保险集团、招商信诺人寿等企业早已通过设立健康管理子公司布局“保险+健康服务”生态，一场围绕全产业链资源整合的竞争正在保险业全面展开。
监管层面对此次投资提出明确要求：人保健康需建立风险隔离机制，完善关联交易管理制度，防止风险传导与利益冲突，同时督促子公司健全治理结构与内控体系。这一监管导向与金融监管总局此前表态一致——支持保险机构通过健康管理服务降低赔付率、优化资源配置，并研究扩大可附加健康管理服务的保险产品范围。
行业转型背后是健康险市场的深刻变革。奥优国际董事长张玥指出，随着保费增速放缓，险企急需通过延伸产业链寻找新增长点。健康管理服务既能提升客户粘性，满足个性化健康需求，又可通过疾病预防和早期干预降低医疗支出，使保险公司从单纯赔付者转型为综合健康服务商。数据显示，健康管理投入的回报周期普遍需5至8年，这与险企短期考核压力形成矛盾，但长期看仍是战略必选项。
当前竞争已从产品层面升级为生态层面。具备整合保险保障、健康评估与医疗服务能力的险企，将在市场中占据主动。但实际推进中，数据共享与隐私保护的平衡成为首要挑战——健康管理依赖大量用户数据，而保险机构必须在合规框架下获取信息。服务标准化不足导致质量参差，影响用户体验与行业信任。
针对这些痛点，张玥建议险企采取差异化策略：优先布局慢病管理、预防保健等需求明确、效益显著的细分领域；加强与医疗科技企业合作，运用AI健康评估、远程监测等数字化手段降低成本；同时推动政策支持，在数据共享规则、行业标准制定等方面争取监管扶持。例如，通过与医疗机构共建健康数据库，既保障数据安全，又提升服务精准度。
随着头部险企陆续落子健康管理，行业生态正发生根本性变化。这场竞争不仅考验企业的资源整合能力，更要求其在合规框架下创新服务模式。如何平衡短期投入与长期收益，如何通过技术赋能突破成本瓶颈，将成为决定险企能否在健康服务赛道突围的关键。
