近期，A股市场呈现出独立于国际市场的强劲走势，各大指数纷纷刷新历史新高。尽管欧美股市本周遭遇回调，但A股依然保持了其独特的上涨节奏。然而，市场内部却呈现出分化格局，指数攀升的同时，个股涨跌比例失衡，缩量反弹的态势令人担忧其持续性。在此背景下，投资者应将目光聚焦于抱团取暖的板块及龙头个股，把握其中的趋势性机遇。值得注意的是，牛市虽看似繁荣，但个股表现却千差万别，能否盈利还需投资者各显神通。
据最新数据显示，全球半导体材料市场在2025年预计将达到约700亿美元，同比增长约6%。这一增长主要受AI需求推动，晶圆投片量的持续增加将进一步促进半导体材料市场的发展。预计到2029年，市场规模将超过870亿美元，年均复合增长率达4.5%。二季度，半导体行业各环节公司业绩预告表现抢眼，展望三季度旺季，存储、功率、代工、ASIC、SoC等领域的业绩弹性备受关注。同时，设备材料、算力芯片的国产替代进程也在加速推进。综合来看，2025年全球半导体行业增长前景乐观，AI将成为下游增长的主要驱动力。
开盘时，A股市场三大指数表现各异，个股涨跌互现。其中，玻璃玻纤、半导体、稀有金属等板块表现强劲，而饰品、医疗美容、银行等板块则相对较弱。半导体概念港股集体上扬，华虹半导体、上海复旦、中芯国际等个股涨幅显著。DeepSeek V3.1模型的发布也引发了市场的关注，该模型采用了针对下一代国产芯片设计的参数精度。
算力概念股同样在开盘时表现抢眼，科德教育、艾布鲁等多股涨停，芯原股份、云天励飞等个股涨幅也较为可观。数字货币概念继续保持强势，御银股份、天融信等个股连续涨停。据悉，2025年中国国际服务贸易交易会金融服务专题将于9月在北京举办，其中将打造数字人民币潮流集市，为观众提供沉浸式的数字人民币生态体验。
周五，上证指数高开后呈现震荡走势，资金开始转向中小盘股，大盘股则表现相对平淡。投资者在杰克逊霍尔会议召开前保持谨慎态度，美股小幅回落，大宗商品市场也延续震荡行情。随着反内卷政策对商品市场扰动影响的减弱，基本面因素逐渐回归市场定价。从宏观经济走势来看，仍需政策加码来提振需求端扩张意愿，地产行业仍处于低迷状态。午后，投资者需关注上证指数能否在3780点上方稳住。
创业板指数周五表现较为强劲，但两市个股涨跌比例仍然失衡。科创50开盘大涨逾5%，带动科技股进一步走高。然而，靠近地产或消费端的品种低位震荡的概率较大，而受供给端扰动影响的品种则继续活跃，但参与难度较大。午后，投资者需密切关注创业板指数能否在2630点上方维持稳定。
午间市场要闻方面，半导体芯片、PCB、CPO、小金属等板块领涨，而油气、农业、燃气、中药等板块则逆势下跌。截至午盘，两市共有1919只个股上涨，51只个股涨停；同时，3070只个股下跌，1只个股跌停。共有12只股票出现炸板现象，炸板率为23%。
