近期，中国股市迎来了一波积极的势头，上证指数成功突破了3600点大关，创下了年内的新高。在此背景下，三大指数在早盘时段继续呈现出震荡上扬的态势。
尤为值得注意的是，通信ETF（代码515880）在近期展现出了令人瞩目的增长动力。据统计，该ETF在近一个月内的涨幅高达20.86%，这一表现远远超出了同期上证指数的增长水平。
通信行业的强劲表现背后，存在着多重驱动因素。首要因素是光模块需求的爆发式增长，这已成为推动行业发展的核心动力。目前，800G产品正在引领全球市场的快速增长，而1.6T技术也在逐步放量。与此同时，LPO与CPO技术的不断成熟，为即将到来的3.2T时代奠定了坚实的基础。其次，行业内的龙头企业如新易盛、中际旭创等，其业绩纷纷超出了市场预期。例如，新易盛上半年的净利润同比增长幅度高达327%~385%，中际旭创的增长率也达到了53%~87%。光迅科技在第二季度的表现同样亮眼。最后，AI算力基础设施的加速建设也为通信行业提供了关键支撑。英伟达H20芯片恢复对华供应，有效缓解了算力瓶颈问题。同时，meta等北美云厂商的扩产也带动了光模块、PCB及服务器ODM订单的放量。
从行业基本面来看，AI的发展仍处于初级阶段。在全球范围内，算力基础设施的持续投入使得光模块市场有望维持高景气度。通信ETF（515880）紧密跟踪通信设备指数，该指数从A股市场中精选了涉及通信设备制造、通信技术服务等领域的上市公司证券作为样本，旨在全面反映通信设备行业相关上市公司的整体表现。由于该ETF在同类产品中流动性良好，且其标的指数中光模块权重占比接近40%，因此在当前的AI浪潮中受益匪浅。
回顾历史表现，通信ETF（515880）在近一年内的涨幅达到了39.77%，这一成绩优于同期的800通信和5G通信指数，显示出其卓越的业绩表现。
对于感兴趣的投资者而言，可以考虑逢低分批配置通信ETF（515880），以平滑投资风险。对于尚未持有股票的投资者，可以关注通信ETF联接基金（联接A：007817；联接C：007818），作为投资通信行业的一种便捷方式。
在通信板块中，一系列个股也值得关注，包括中际旭创、闻泰科技、新易盛、长芯博创、长飞光纤、工业富联、中兴通讯、传音控股、天孚通信和锐捷网络等。然而，需要注意的是，提及的个股仅供分析参考，并不构成任何投资建议。投资者在做出投资决策时，应充分考虑市场风险和个人风险承受能力。
风险提示：本文所提及的基金及股票表现仅供分析参考，不代表未来表现。市场观点可能随市场环境的变化而调整，不构成任何投资建议或承诺。投资者在购买相关基金产品前，请务必详细阅读基金法律文件，并关注投资者适当性管理的相关规定。基金投资有风险，决策需谨慎。
