在科技股市场中，光模块巨头新易盛（股票代码：300502.SZ）近日交出了一份令人瞩目的业绩答卷。7月14日晚，该公司发布了上半年业绩预告，预计2025年上半年归母净利润为37亿至42亿元，同比增长幅度高达327.68%至385.47%。这一显著增长主要归因于人工智能领域算力投资的持续增长，推动了公司产品结构的优化以及高速率产品需求的激增。
受这份亮眼的业绩预告影响，7月15日新易盛股票开盘后迅速上涨，仅10分钟内即触及涨停板，涨幅达到20%，当日成交金额超过60亿元，股价报每股157.08元，公司总市值飙升至1561亿元。自今年4月9日以来，新易盛的股价累计涨幅已超过200%，显示出市场对该公司未来增长潜力的强烈信心。
数据显示，截至今年3月31日，新易盛的股东人数达到11.81万，人均持股金额约为51.37万元。这一数据反映了众多投资者对新易盛的青睐。同时，在光模块（CPO）板块中，已有6家上市公司披露了上半年业绩预告，其中5家公司实现了净利润的大幅增长，增幅均在50%以上。
近年来，生成式AI的爆发式增长正在深刻改变全球算力格局。CPO技术作为解决AI集群通信瓶颈的关键，其应用场景已从数据中心短距互联拓展至超算中心长距传输，成为未来数据中心、云计算、人工智能等领域的重要支撑。据国际权威研究机构预测，CPO市场规模将从2024年的4600万美元迅速增长至2030年的81亿美元，年复合增长率高达137%。这一增长主要得益于AI大模型和生成式AI的快速发展，AI算力集群对高带宽、低延迟且节能的光互联方案需求迫切，以连接数百万GPU。
近期多家AI产业链公司也陆续发布了2025年上半年业绩预告。在PCB环节中，生益电子上半年扣非净利润同比最高增长超过5倍，第二季度实现归母净利润预计达到3.3亿元，创历史新高。公司表示，这得益于产品结构的持续优化和产能布局调整的稳步推进，高附加值产品占比显著提升。在芯片设计环节，澜起科技第二季度净利润达到6.25亿元，受益于AI产业趋势，公司DDR5内存接口及模组配套芯片出货量大幅增长，三款高性能运力芯片销售收入也实现显著增长，同时产品结构的优化带动了毛利率的提升。
华泰证券在7月14日发布的研报中指出，全球科技厂商有望进一步加大对AI的投资力度，光通信领域的投资机会值得持续关注。展望未来，随着英伟达网卡产量的增加，1.6T光模块的需求有望持续释放。长期来看，光互联有望在AI算力价值链中占据更大份额，切入Scale up领域。除了光铜互联外，投资者还应关注国产算力链交换机、AIDC、算力租赁、液冷等领域的需求及相关企业的业绩表现。
