美国量化交易巨头简街集团近期在印度市场遭遇了前所未有的监管重锤。印度证券交易委员会（SEBI）发布了一项严厉的临时命令，指控简街集团涉嫌市场操纵，并勒令其暂时退出市场。
根据SEBI的官方公告，简街集团被要求上缴484亿印度卢比（折合人民币约40亿元）的非法所得，这笔资金据称是其在操纵市场过程中获得的。这一决定标志着印度监管机构对国际金融机构在本国市场行为的严格监管态度。
据SEBI披露，从2023年1月至2025年3月期间，简街集团在印度衍生品及现货市场的交易中累积获利约3650亿印度卢比（折合人民币约306亿元）。这一巨额利润引发了印度监管机构的深入调查，并最终导致了此次严厉的处罚。
印度监管机构的临时禁令长达105页，详细揭示了简街集团的市场操纵手法。据禁令所述，简街集团通过一系列复杂的交易策略，在每周指数期权到期日动用大量资金影响期货和现货市场的价格走势，从而误导并吸引大量散户投资者进场，进而在流动性更高的指数期权市场中建立获利更高的仓位。
简街集团对SEBI的指控表示异议，并声称将继续与监管机构保持沟通。然而，SEBI的禁令已经明确要求，在详细调查完成前，简街集团旗下实体将被立即限制进入证券市场，并禁止以直接或间接方式参与任何证券交易。
此次事件的导火索是简街集团在2024年对Millennium Management及两名跳槽交易员提起的诉讼。简街集团指控这些交易员窃取了公司独特的交易策略，该策略围绕印度期权市场展开。这一案件披露的细节促使印度监管机构对简街集团展开了深入调查。
据调查，简街集团的具体操纵手法包括：首先大量买入银行股指数成份股以推高指数，随后通过期权做空获取巨额利润。仅在2024年1月17日单日，简街集团便获利高达8600万美元，这是其在印度市场最赚钱的一天。数据显示，简街集团当日净交易价值约5.11亿美元，占整个市场交易价值的15%至25%。
印度监管机构指出，简街集团通过期货和股票本身做多印度银行股指数BANKNIFTY，但同时通过期权建立了规模庞大的空头头寸。其操作分为建仓、套利和获利三个阶段，通过一系列精心策划的交易策略，成功实现了对市场的操纵。
随着印度衍生品市场的蓬勃发展，包括简街集团在内的众多全球顶级金融机构纷纷涌入印度市场。然而，印度散户投资者在期货与期权交易中的亏损情况却日益严重。据印度证券监管机构研究显示，在截至2024年3月的三年内，印度散户投资者在期货与期权交易中亏损高达210亿美元。
此次SEBI对简街集团的严厉处罚，不仅彰显了印度监管机构对市场操纵行为的零容忍态度，也提醒了国际金融机构在进入新兴市场时需要严格遵守当地监管规定。
对于简街集团而言，此次事件无疑是一次重大的打击。未来，该集团将需要在与印度监管机构的沟通中，积极回应指控并寻求解决方案。同时，印度市场的散户投资者也将更加关注监管机构的动向，以确保自身权益不受侵害。
