山东山大电力技术股份有限公司（简称“山大电力”）近日宣布，其首次公开发行股票并在创业板上市申请已顺利通过深圳证券交易所（深交所）上市审核委员会的审议，并获得中国证券监督管理委员会的注册批准（证监许可〔2025〕1082号）。相关招股意向书及附件已在指定网站公布，供公众查阅。
据悉，山大电力的招股意向书详细披露了发行流程、申购及缴款安排、回拨机制、中止发行及弃购股份处理等重要信息。投资者应重点关注这些方面，并仔细阅读招股意向书及初步询价及推介公告。
本次发行将采用战略配售、网下询价配售与网上定价发行相结合的方式。战略配售将由发行人的高级管理人员与核心员工设立的专项资产管理计划及保荐人相关子公司参与。网下发行对象为符合条件的证券公司、基金管理公司等专业机构投资者，而网上发行则面向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者。
值得注意的是，本次发行的申购安排已明确。网上和网下的申购日同为2025年7月14日，其中网下申购时间为上午9:30至下午15:00，网上申购时间为上午9:15至11:30和下午13:00至15:00。投资者在申购时无需缴付申购资金。
所有拟参与初步询价的网下投资者需在规定时间内注册并提交承诺函和核查材料。初步询价时间为2025年7月9日的9:30至15:00，符合条件的网下投资者可通过深交所网下发行电子平台为其管理的配售对象填写、提交申购价格和拟申购数量。
发行人和保荐人将根据初步询价结果确定发行价格，并综合考虑多方面因素审慎合理确定最终发行数量。有效报价的网下投资者方可参与网下申购。同时，为促进网下投资者审慎报价，深交所新增了定价依据核查功能，并要求网下投资者提交定价依据。
投资者还需注意投资风险。若发行价格超过一定标准，发行人和保荐人将在网上申购前发布投资风险特别公告，详细说明定价合理性。本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，而网下发行部分则采用比例限售方式。
市值方面，参与本次发行初步询价的科创和创业等主题封闭运作基金需满足一定的市值要求。网上投资者则需持有深交所股票账户卡并开通创业板交易权限，且满足市值要求方可参与网上申购。
本次发行还设有回拨机制，发行人和保荐人将根据网上申购情况决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。获配投资者需按时足额缴纳新股认购资金，否则将被视为违约并承担相应责任。
最后，当出现投资者缴款认购的股份数量不足本次公开发行数量的70%时，发行人和保荐人将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。
山大电力和保荐人兴业证券股份有限公司承诺，截至公告发布日，不存在影响本次发行的重大事项。
