在周一的A股市场交易中，光模块（CPO）板块表现抢眼，再度引发市场关注。新易盛，这家不久前宣布减持计划结束的公司，其股价竟创下了历史新高。与此同时，中际旭创的成交额惊人地突破了107亿元，傲视沪深两市。据Wind金融终端数据显示，CPO指数当日飙升2.21%，同样刷新了历史记录。
海外市场的动态也为这一波行情添了一把火。上周五，美国英伟达公司的股价再次上涨1.76%，收盘价达到157.75美元，市值飙升至3.85万亿美元的新高。英伟达CEO黄仁勋在年度股东大会上强调了AI和机器人技术带来的巨大商机，预估将达到数万亿美元。他还指出，全球对“主权AI”的需求正在迅速增长，英伟达正处于AI基础设施建设十年浪潮的开端。
上周Marvell的董事长兼CEO Matt Murphy上调了对2028年数据中心市场的预测，潜在市场规模（TAM）由原先的750亿美元提升至940亿美元，2023年至2028年的复合增长率也从不到30%上调至35%。这一变动使得光模块作为数据中心通信设备中的核心硬件需求预期也随之提升，特别是硅光及CPO技术，因其低价、低功耗、高性能等优势，市场渗透率正在加速增长。罗博特科全资子公司ficonTEC作为硅光及CPO设备供应商，其订单签订速度也在加快，这进一步证实了硅光、CPO等新技术的市场渗透正在加速。
尽管新易盛的高级管理人员近期完成了减持计划，但这并未阻挡其股价的飙升。自今年4月9日的盘中低点至6月30日收盘，新易盛的股价累计涨幅达到了惊人的154.35%。然而，在新易盛股价大涨的背后，其董事长高光荣却因涉嫌违反限制性规定转让股票和信息披露违法，被中国证监会处罚，合计被罚没约3150万元。尽管如此，高光荣自2016年新易盛上市以来，已累计套现超过9亿元，仅在2022年至今就套现近7亿元。
新易盛作为光模块行业的佼佼者，其业务涵盖了全系列光通信应用的光模块，产品广泛应用于AI/ML集群、云数据中心、数据通信、5G无线网络等多个领域。随着AI和芯片行业的蓬勃发展，新易盛近年来业绩大增。今年一季度，公司总营收达到40.52亿元，同比增长264.13%；归母净利润为15.73亿元，同比增长384.54%。业绩的强劲增长也带动了股价的飙升，自2022年12月至今的两年半时间里，新易盛的股价涨幅超过了1000%。
除了新易盛外，6月30日CPO板块中的其他个股也表现不俗。中京电子、景旺电子的股价同样创下了历史新高，中际旭创更是以巨额的成交额位居两市之首。跃岭股份、沃格光电等个股的股价也实现了显著上涨。
对于光模块行业的未来发展，国金证券认为，随着海外光模块需求的上调，1.6T时代已经到来，建议配置海外光模块供应链。同时，他们也建议关注CPO、DCI、AEC产业链的相关标的。华西证券则在研报中指出，海外AI需求的快速增长，特别是新增企业需求的爆发，正在持续推动AI资本支出的高投入。从中长期来看，AI应用仍处于极早期阶段，作为算力集群拓展的基础组件，光模块行业仍然具备高增长的潜力。
罗博特科全资子公司ficonTEC的订单签订节奏也在加速，这进一步验证了硅光、CPO等新技术市场渗透提升的确定性。6月24日晚间，罗博特科发布公告称，其全资子公司ficonTEC与美国某头部公司签订了一份日常经营合同，金额约1710万欧元，占公司2024年度经审计营业收入的比例超过12.82%。
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