美股半导体市场近日掀起波澜，英特尔股价盘前出现显著异动，一度飙升逾29%，最终收盘涨幅锁定在28%。这场资本盛宴的导火索，源自英伟达与英特尔宣布达成深度战略合作。
根据协议框架，英伟达将斥资50亿美元战略入股英特尔，每股作价23.28美元。双方在数据中心领域展开协同创新，英特尔将定制开发x86架构CPU，英伟达则负责将其集成至AI基础设施平台推向市场。个人计算领域同样迎来突破，搭载英伟达RTX GPU的x86系统级芯片（SOC）将由英特尔量产上市，这标志着两家巨头在芯片设计制造环节形成战略互补。
这场资本狂欢迅速传导至A股市场。9月18日交易时段，半导体板块成为资金追逐的焦点。中芯国际股价盘中创下127.49元的历史峰值，总市值突破万亿大关，尽管收盘回落至9771亿元，仍稳居科创板半导体板块龙头。科创50指数当日收涨0.72%，显著跑赢主板与创业板，彰显半导体板块的强劲动能。
据统计数据显示，科创板半导体板块今年以来市值持续膨胀。截至9月18日收盘，50家成分股总市值达4.14万亿元，较年初增长1.52万亿元。市值超500亿元的企业数量从9家增至14家，盛美上海、拓荆科技等5家企业新晋榜单。其中芯原股份表现最为亮眼，市值从253亿元跃升至920亿元，排名从第22位飙升至第7位；东芯股份市值亦实现近四倍增长，从109亿元增至517亿元。
当前科创板半导体板块呈现明显的梯队格局。中芯国际以9771亿元总市值领跑，寒武纪-U（5945亿元）、海光信息（5667亿元）紧随其后形成"第一集团"。千亿市值阵营扩充至6家，除前三甲外，中微公司（1585亿元）、华虹公司（1430亿元）、澜起科技（1363亿元）构成中坚力量。这种市值分布既反映行业龙头的集聚效应，也预示着细分领域黑马企业的成长潜力。
行业景气度持续回升获得多方数据印证。长城证券研究显示，2025年第二季度SW半导体板块营收同比增长15.2%，环比增长14.4%，归母净利润同比增幅达30.9%，环比增幅58.8%。公募基金持仓数据揭示资金流向，第二季度半导体板块持仓占比环比提升，杰华特、南芯科技等4家模拟芯片设计企业，中科飞测、芯源微等2家设备企业，以及复旦微电、佰维存储等数字芯片企业获得显著增仓。
国际市场动态同样为行业注入强心剂。台积电上调年度业绩指引，中芯国际与华虹半导体在法说会上释放乐观信号，三大事件形成共振效应。国信证券研报指出，半导体自主可控主线再度成为市场焦点，北美算力产业链的业绩兑现与国内企业的景气展望，共同推动板块进入新一轮上涨周期。
