隔夜美股市场的一场风暴，再度为A股科技板块注入强劲动能。甲骨文（Oracle）股价突然飙升，盘中涨幅一度突破40%，创下1992年以来最大单日涨幅纪录，最终收盘上涨36%，总市值单日激增2446亿美元，达到9230亿美元。这一表现不仅令全球投资者侧目，更成为A股科技股走强的关键导火索。
9月11日，A股人工智能、芯片、算力等板块集体爆发。被称为“寒王”的寒武纪（688256）盘中一度重返1400元大关，最终收盘上涨8.96%。新易盛、中际旭创涨幅均超过13%，天孚通信等个股也大幅走高，为近期震荡的科技市场注入一剂“强心针”。
这场跨市场联动的核心，源于OpenAI与甲骨文签署的一份巨额合同。据市场消息，OpenAI将在五年内向甲骨文采购价值3000亿美元的算力服务，这笔交易成为全球云服务领域规模最大的合同之一。与此同时，甲骨文发布的最新财报也进一步提振了市场信心：2026财年第一财季，公司云计算业务收入同比增长28%，达到71.86亿美元，占总营收比例提升至48%；剩余履约义务（RPO）金额高达4550亿美元，同比激增超四倍，环比增幅也超过三倍。
A股市场的热情并非仅由海外消息驱动。8月底至9月初，尽管寒武纪因权重调整在科创板指数中的占比被下调，导致科技板块出现调整，但资金并未撤离，反而逢低吸纳。数据显示，9月1日至10日期间，A股两融成交数据中，融资买入金额前四名均为科技股：中际旭创、新易盛、胜宏科技期间融资买入金额均超过300亿元，寒武纪达到251.19亿元；工业富联也跻身前十。减去融资偿还后，中际旭创、新易盛、胜宏科技融资净买入金额均超过20亿元。
国内科技行业的利好消息同样密集。9月5日晚，阿里巴巴宣布通义千问首个参数量超1万亿的大模型Qwen3-Max-Preview上线，该模型在中英文理解、复杂指令遵循、工具调用等方面能力显著增强，知识幻觉大幅减少。9月9日晚，寒武纪定增获批，拟募资不超过39.85亿元，用于增强大模型芯片技术、构建软件平台及补充营运资金。同日，海光信息披露股权激励方案，授予价格不低于90.25元/股，考核指标以营收增速为主，但不包括正在合并的中科曙光收入，以更精准地激励核心业务。
券商研究机构也对科技板块的后续走势给出积极判断。东吴证券指出，上一轮急涨并非“国产算力”行情的终结，资金休整后，市场已表现出“启动”征兆，接下来将迎来大级别行情。其逻辑包括：AI趋势不可逆，寒武纪、海光信息等企业市值空间广阔；国产算力芯片板块将通过超节点视角展开，互联网、ODM企业有望积极推进国产互连方案；海外AI需求与国内形成强映射，如美股博通财报显示ASIC业务需求持续增长，A股芯原股份复牌在即，催化剂不断。
东兴证券则从政策、技术、需求三维共振的角度分析，认为人工智能行业当前处于上行周期，“人工智能+”行动带来政策赋能及资金支撑，国产芯片及云计算龙头业绩逐步验证，大厂资本支出持续投入推高行业发展确定性。其给出的产业链关注名单包括：计算机行业的科大讯飞、昆仑万维、海光信息、寒武纪等；电子行业的中芯国际、华虹公司、瑞芯微等；通信行业的中际旭创、新易盛等。
