近日，三星电子宣布与一家国际知名企业签署了一项金额高达165亿美元的芯片代工合约。随后，这一企业的身份被特斯拉创始人埃隆·马斯克在社交媒体上揭晓，正是特斯拉本身。知名分析师郭明錤对此评论道，这一合作对特斯拉和马斯克而言，是一个以极低成本涉足晶圆代工领域的绝佳机遇。
郭明錤在转发马斯克的动态时表示，与三星的携手为特斯拉和马斯克打开了一扇大门，使他们能够以极低的成本实际参与到晶圆代工业务中来。他强调，如果是台积电，这样的合作要求几乎是不可能被接受的。这次合作不仅能够提升特斯拉在芯片设计方面的能力，特别是在量产性上，还能因为对制造技术诀窍的更加熟悉，增强特斯拉在未来与晶圆厂的议价能力。考虑到马斯克旗下各项事业对先进芯片的需求只会日益增加，掌握更多芯片制造的核心技术无疑将构成一种长远的战略优势。
根据马斯克的透露，三星将在其得克萨斯州的新工厂为特斯拉生产下一代AI6芯片。郭明錤指出，AI6芯片预计将在2027年实现量产，并采用三星的2纳米（SF2）先进制程工艺。尽管SF2目前的良率仅为40-45%，低于台积电的N2工艺（70%以上）和英特尔的18A工艺（50-55%），但郭明錤认为，鉴于马斯克的强大执行力，以及SF2与SF3相同的GAA技术有利于量产，这一合作仍值得期待。然而，三星是否能如期顺利量产AI6芯片，目前仍存在一定的不确定性。
郭明錤进一步分析，如果AI6芯片的生产不如预期，特斯拉最坏的情况就是将订单转回台积电，并承担由此带来的延期影响。但考虑到特斯拉在现实世界AI领域的领先地位，这一风险应能得到显著降低。即便如此，马斯克和特斯拉仍将从芯片设计能力的提升和晶圆制造技术诀窍的掌握中获益。对于三星而言，这一合作至少提供了一个让客户参与制造的新商业模式，且目前状况已是最差，不妨一试。因此，这样的合作对双方而言都是风险可控的，一旦成功，将带来显著的益处。
郭明錤总结道，如果AI6芯片能够顺利量产，那么芯片设计与制造将成为马斯克旗下事业未来的核心竞争优势，因为这将使他们能够以更具弹性的规划和更低的成本进行生产。虽然三星未必能在先进制程上全面追赶上台积电，但这次合作至少证明了，他们找到了一个新的商业模式，能够让客户参与到制造过程中来。
