近期，光伏行业的“反内卷”行动成为了业界的焦点话题。自七月以来，中央财经委会议及工信部专项座谈会的召开，将这一议题提升到了前所未有的高度，产业链价格端的变化开始显现。
作为光伏产业链的最上游，硅料价格率先有所调整，这一变化迅速传导至中游的硅片环节，硅片价格出现了明显的上涨趋势，并正在进一步向电池环节扩散。然而，在组件环节，价格的反馈并不如预期般强烈，下游电站投资商依然坚持要求维持低价，这使得价格能否继续向下传导充满了不确定性。
中银证券的研究报告指出，从买方市场来看，目前购买硅料的企业大多以小批量采购为主，且多为新单搭配前期订单执行，尚未出现大批量成交的情况，多数企业仍处于观望状态。
为了深入了解这场“反内卷”行动的现状，我们与晶科能源的副总裁钱晶进行了深入对话。钱晶认为，硅料作为大宗商品，集中度较高，因此政策干预的效果可能会更为明显。然而，真正的难点在于硅片、电池片和组件环节，其中硅片和电池环节仍有新产能上马，而组件环节由于参与厂商众多，需要通过市场化的方式出清，这需要一定的时间。
“对于严重的行业问题，需要采取果断的措施。”钱晶表示，“各环节至少需要再出清1/3以上的产能。仅仅减少产量只是治标，只有真正去除过剩产能，才能从根本上解决问题。那些在研发投入、专利、产品以及海外布局方面没有领先性的企业，被淘汰的几率会更大。”
钱晶进一步指出，价格向下游传导是必不可少的，否则上游的涨价努力将无法转化为实际成果。她强调，反内卷的最终成效取决于两个关键因素：一是对于新增产能的坚决控制，二是下游市场的共识性和执行性。
在对话中，钱晶还分享了晶科能源在面对这一挑战时的策略。她表示，晶科能源通过推出高性能的Neo 3.0组件产品，全方位提升性能，以合理的溢价为客户带来更高的投资价值和更快的成本回收。这样的产品策略有助于打破“两头挤压”的困境，让客户在不违规低价招标的同时，获得更好的投资收益率。
当被问及产能出清的过程和行业格局的重新洗牌时，钱晶认为，政策干预和市场选择将共同发挥作用。她预计，那些在技术、产品、销售以及海外布局方面没有领先性的企业将面临更大的淘汰风险。
钱晶还透露，虽然头部企业正在牵头筹建“落后产能收购基金”，探索市场化方式推动过剩产能封存退出，但这一举措主要针对的是硅料环节。
对于这轮“反内卷”行动的周期和前景，钱晶表示，这取决于两个关键要素：一是对于新增产能的严格控制，二是下游市场的共识性和执行性。她认为，尽管行业后续可能会面临更加艰难的时刻，但那也是黎明前的黑暗。
钱晶还提到，晶科能源将继续通过高性能产品的合理提价策略，让客户获得更高投资价值的产品，从而推动行业的健康发展。
