近日，广东省建筑科学研究院集团股份有限公司（以下简称“发行人”）正式启动了其在创业板的首次公开发行股票计划，该发行由招商证券股份有限公司担任保荐人及主承销商。
在发行流程中，针对网下投资者的初步询价环节备受关注。发行人和保荐人根据一系列严格的标准，对所有符合条件的网下投资者报价进行排序，并剔除报价最高的部分，剔除量占所有符合条件网下投资者拟申购总量的1%。这一步骤旨在确保报价的合理性，避免过高报价对发行定价的影响。
在确定发行价格时，发行人和保荐人综合考虑了剩余报价、拟申购数量、市场情况、同行业上市公司估值水平等多个因素，力求审慎合理地确定发行价格、发行数量及有效报价投资者。值得注意的是，有效报价的网下投资者数量需不少于10家，以确保发行的广泛性和公正性。
对于投资风险，发行人和保荐人也给予了充分的提示。如果确定的发行价格超过了特定标准，或发行定价对应的市盈率高于同行业上市公司二级市场平均市盈率，发行人和保荐人将在网上申购前发布投资风险特别公告，详细说明定价的合理性，并提醒投资者注意投资风险。
在限售期安排方面，网上发行的股票没有流通限制及限售期，而网下发行的股票则采用比例限售方式。具体而言，网下投资者需承诺其获配股票数量的10%限售6个月，其余90%自上市交易之日起即可流通。这一安排旨在平衡市场供需，维护股价稳定。
发行还对市值提出了明确要求。参与初步询价的网下投资者需满足一定的市值条件，以确保其具备足够的投资能力和风险承受能力。对于网上投资者而言，持有一定市值的深交所非限售A股股份和非限售存托凭证的投资者方可参与网上申购。
在申购过程中，网上投资者需自主表达申购意向，不得由证券公司代其进行新股申购。这一规定旨在保护投资者的合法权益，避免不必要的纠纷和风险。
发行人和保荐人还设置了回拨机制，根据网上申购情况决定是否对网下、网上发行的规模进行调节。这一机制旨在确保发行的公平性和效率。
对于获配投资者的缴款与弃购股份处理，发行人和保荐人也制定了详细的规定。网下投资者需按照最终确定的发行价格和初步配售数量及时足额缴纳新股认购资金，否则将被视为违约并承担相应责任。网上投资者中签后也需履行资金交收义务，否则将视为放弃认购。
值得注意的是，如果网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后的公开发行数量的70%，发行人和保荐人将中止本次新股发行，并进行信息披露。
发行人和保荐人承诺，在发布本公告之日，不存在影响本次发行的重大事项。此次发行股票的概况显示，发行人为广东省建筑科学研究院集团股份有限公司，保荐人及主承销商为招商证券股份有限公司。
