随着股市大盘成功突破3600点大关，市场风向似乎正酝酿着一场重大变革，核心观念直指：科技领域的强盛才是推动市场前行的真正动力。
以今日表现最为抢眼的科创50指数为例，其当前点位仅为1000点，相较于沪指与创业板仍处于相对低位。尤为值得注意的是，科创50的第一大权重板块——半导体，占比高达61%，在此次市场波动中显得尤为低调且涨幅滞后，这预示着该板块极有可能成为后续资金高低切换的重要目标。
当前，增量资金面临的选择十分明确：要么追逐已处于高位的水电基建板块，要么布局仍处于低位的科技领域。而半导体板块，以其足够低的估值水平与充足的弹性，无疑成为了资金难以忽视的核心赛道。
在主要半导体指数中，中证半导体指数今日午盘表现尤为突出，涨幅达到2.80%，远超科创芯片指数。自2018年以来，中证半导体指数的累计涨幅也是同类指数中最高的，超过了160%，无论是在短期爆发力还是长期收益方面，均展现出显著优势。这一优异表现主要得益于该指数中高比例的“半导体设备和材料”以及“数字芯片设计”成分，这些均是半导体产业链上游最具盈利能力的环节，有望在接下来的市场走势中发挥引领作用。
具体到投资标的，跟踪中证半导体指数的半导体设备ETF（代码561980）今日午盘大涨2.82%，展现出极强的市场弹性。该ETF的前十大重仓股涵盖了北方华创、中微公司、中芯国际、寒武纪、中科飞测等半导体设备、材料、设计及晶圆制造领域的领军企业。午盘期间，中微公司、中科飞测涨幅超过6%，北方华创上涨近4%，拓荆科技更是飙升5.99%，其余重仓股也全线飘红。
展望未来，随着科技行情的深入发展，算力作为支撑人工智能与大模型发展的基石，其重要性将日益凸显。市场资金已敏锐捕捉到这一趋势，开始积极布局。例如，云计算ETF（代码159890）在今日午盘从低位持续攀升，逆势获得大量净申购，显示出市场对算力领域的浓厚兴趣。
阿里云近期正式发布了通义千问AI编程大模型Qwen3-Coder，这是通义千问系列中代码生成能力最强的模型。随着AI大模型推理与训练对算力需求的激增，算力产业链将迎来多维度、深层次的利好驱动。云计算ETF重仓的算力芯片、光模块等国产替代及高景气环节，预计将因此受到显著提振。
根据机构对中国未来五年智算市场规模的预测，从2025年至2030年，该领域将拥有近1000亿美元的增长潜力。这意味着，当前布局算力基础设施，无异于百年前的投资电厂，其潜在的发展空间巨大。
半导体领域致力于解决“卡脖子”问题，而算力则决定了科技发展的速度与高度。在当前市场环境下，科技已不再是牛市的备选选项，而是决定市场胜负的关键因素。
