近日，煤炭行业迎来了一则重磅消息，据传国家能源局综合司发布了《关于组织开展煤矿生产情况核查促进煤炭供应平稳有序的通知》。该通知指出，由于全国煤炭供需形势总体宽松，价格持续下滑，部分煤矿企业采取了“以量补价”的策略，超能力组织生产，严重扰乱了市场秩序。核查范围覆盖了山西、内蒙古、安徽、河南、贵州、陕西、宁夏、新疆等八个省份的生产煤矿，已进入联合试运转的煤矿也将参照生产煤矿进行核查。
尽管该通知尚未得到官方正式确认，但市场已经迅速作出了反应。在午后交易中，煤炭板块权重显著上升，山西焦煤、昊华能源、潞安环能等多只股票集体涨停。期货市场同样反应强烈，焦煤期货主力合约触及涨停，报1048.5元/吨，涨幅高达7.98%；焦炭期货主力合约也触及涨停。
这一消息不仅触动了股票市场，也引发了期货市场的强烈波动。焦煤和焦炭期货价格的飙升，反映出市场对煤炭供应收紧的预期。与此同时，煤炭企业的股价涨停，更是凸显了投资者对煤炭行业未来走势的乐观态度。
传闻中，国家能源局综合司的通知还明确指出，对于违规下达超能力生产计划及相关经济指标、生产计划安排不合理的煤矿，将立即予以纠正，并责令企业集团公司和煤矿按照有关规定科学安排生产，持续规范经营管理。停产煤矿在完成整改后，也将严格按照复工复产相关程序恢复生产。
焦炭市场也迎来了第二轮提价潮，市场预期本周将落地。主产区煤矿产量环比略有收缩，而进口蒙煤通关恢复，下游采购积极性回升。数据显示，样本煤矿原煤产量周环比下降，产能利用率也有所下滑。
近期，全国多地高温天气导致用电负荷屡创新高，动力煤需求持续旺盛，港口库存去化明显，产地煤价普遍上涨。炼焦煤方面，受暴雨影响产量恢复缓慢，叠加焦炭首轮提价及下游阶段性补库，价格仍有上涨空间。政策层面，中国煤炭工业协会发布报告，强调煤矿数字化转型与安全高效发展；国家能源局推动重点工程投运，提升电力保供能力；中国煤炭运销协会重申电煤中长期合同制度，强化用户管理和合同履约。
开源证券分析认为，动力煤价格将反弹修复至长协价格水平，主要原因包括地方财政压力加大可能促成减产、电厂优先采购现货行为将推动现货价格持续修复、煤化工和油化工存在成本优势竞争、降低煤价将使疆煤外运失去价格优势等。而炼焦煤价格则更多由供需基本面决定，当前已处于超跌状态，在“反内卷”政策预期下，供给端存在收紧预期，需求端稳增长政策也持续出台。
