香港金融市场迎来重大变革，虚拟资产交易领域迎来多家传统金融机构的积极布局。据香港证监会最新披露，截至6月24日，共有40家金融机构成功升级了其现有的第1号证券交易牌照，正式获得提供虚拟资产交易服务的资格。
在这份名单中，涵盖了38家券商、1家银行以及1家互联网公司，这一动向标志着香港作为“国际虚拟资产中心”的监管框架正在吸引传统金融力量的广泛参与。其中，国泰君安国际于6月24日正式获得香港证监会的批准，将其现有证券牌照升级为可提供虚拟资产交易及相关意见服务的综合牌照，成为首家具备全方位虚拟资产交易服务资格的香港中资券商。
值得注意的是，早在2024年10月，天风证券旗下的天风国际就已率先获得香港证监会的批准，将其现有证券交易牌照升级为可提供虚拟资产交易服务的牌照，成为首家获此牌照的驻港国资背景券商。天风国际表示，未来将根据港府政策导向，为包括真实世界资产（RWA）资管、咨询业务及产品设计等业务进行相应准备，并在适当时机推进进一步的牌照升级。
中信证券、华泰证券、招商证券等多家头部中资机构也在积极布局或推进牌照升级进程。虚拟资产交易牌照不仅为券商带来了业务扩充的机会，更深刻改变了券商的估值逻辑、收入结构乃至商业模式。券商通过获取虚拟资产交易牌照，正逐步从传统证券服务商向“数字资产综合服务枢纽”转型。
以Robinhood为例，这家美国互联网券商通过提供零佣金的股票、期权、ETF、加密货币等资产的交易服务，利用互联网和移动应用程序吸引了大量散户投资者。Robinhood在2018年开始支持加密币交易，并广泛挖掘加密资产的发展潜力，其交易收入中有近四成来自加密货币领域。这一成功案例为香港券商提供了宝贵的借鉴经验。
在香港全力打造“国际虚拟资产中心”的背景下，全牌照赋予券商参与稳定币发行、RWA代币化等前沿领域的先发优势。RWA代币化提供了新的融资方式，打开了传统金融机构的增长逻辑。不少机构已探索出多种基于比特币等加密货币或数字货币的应用模式，这些模式与传统商业模式相比已发生根本性变革，进一步打开了传统金融机构的想象空间。
随着多家传统金融机构积极布局虚拟资产交易领域，香港金融市场的竞争格局也将发生深刻变化。券商需要不断创新和升级，以适应新的市场环境，抓住虚拟资产交易带来的发展机遇。
