南京证券近日对上交所的定增审核问询函做出了详尽回复，该问询函于5月27日发出，间隔近一个月后，南京证券于6月26日正式公布回应内容。
在公告中，南京证券连同其保荐机构、律师事务所等中介机构，针对问询函中提出的问题进行了详细核查，并对募集说明书等相关申请文件进行了必要的修订。此次回复主要聚焦于三大核心议题：募资使用的合理性、公司的经营状况以及过往行政处罚的整改情况。
南京证券计划募集不超过50亿元资金，旨在增强资本实力、强化主营业务、并控制风险。资金分配方面，70%将用于业务扩展，包括投行、财富管理、资管业务各5亿元，另类及私募子公司10亿元，以及债券投资5亿元；14%将投入信息技术和合规风控，共计7亿元；剩余的26%，即13亿元，将用于偿还债务及补充营运资金。
公司强调，2020年的42.7亿元定增募资已于2022年6月用完，此次融资符合监管要求，是应对证券行业净资本竞争的重要举措。南京证券还披露了四次违规受罚的情况，但认为这些处罚不构成此次发行的障碍。
南京证券的定增策略清晰地围绕着“补资本、强主业、控风险”三大核心逻辑展开。其中，业务扩展部分涉及投行、财富管理、资管三大核心业务，以及另类及私募子公司的股权投资，旨在提升综合服务能力，满足客户的理财投资需求。同时，公司计划购买国债、地方债及企业债，以服务实体经济。
在能力建设方面，南京证券计划投入7亿元用于信息技术和合规风控，承诺在2025年至2027年间，相关投入将不低于营收的6%和3%。而在风险抵御方面，公司将使用13亿元偿还债务及补充营运资金，以增强风险抵御能力。
对于上交所对南京证券前次募资使用完毕不久即启动新融资的疑问，公司回应称，2020年的定增募资已于2022年6月使用完毕，此次融资间隔符合监管要求，是应对行业竞争、实现公司发展战略的必要举措。
南京证券近年来业绩表现稳健，2022年至2024年，公司营业总收入和净利润均呈现逐年增长趋势。其中，投行业务虽然受到市场波动影响，但仍保持一定的发展势头。财富管理业务在经历2023年的短暂下滑后，预计将在2024年实现反弹。资管业务则呈现持续增长态势，受托资金规模逐年扩大。
然而，南京证券也坦言投资收益受市场波动影响较大，并已经披露了证券投资业务波动风险。公司还披露了自身及子公司所受到的几项行政处罚与监管措施，但强调这些处罚所涉行为情节轻微，不构成此次发行的实质性障碍。
在控股股东增持与锁定期方面，南京证券表示，紫金集团计划认购5亿元，定增后其控制南京证券股份的比例预计将介于24.39%至30.46%之间，不会导致公司控制权发生变化。紫金集团认购的股份将锁定60个月，符合相关监管规定。
