近期，重庆监管局对天风证券营业部发出了警示函，原因是该营业部员工涉及违规销售外部产品。这一事件不仅揭示了证券行业内部管理的潜在漏洞，也再次凸显了监管机构对券商及其从业人员合规行为的严格监督。
据相关统计，自2024年7月以来，重庆监管局已针对券商及其从业人员发布了多达14张罚单。这一数据不仅展示了监管当局对违规行为零容忍的态度，也反映出证券行业中合规问题的普遍性。监管机构正通过一系列处罚措施，向市场传递出明确的信号：合规经营是券商生存和发展的基石。
在处罚机制上，重庆监管局采取了“双罚制”，即同时对违规从业人员和涉事机构进行处罚。这种机制不仅对个人违规行为形成了有力震慑，也促使券商加强内部管理，确保合规责任得到有效落实。例如，财信证券重庆某营业部因员工执业瑕疵被出具警示函，而天风证券也因对员工违规行为的失察而承担了连带责任。
在监管重点方面，重庆监管局将从业人员的执业合规性作为核心抓手，严厉查处资格造假、利益冲突及不当获利等问题。对于替考取得证书、虚构履历等严重违规行为，监管机构采取了“零容忍”的态度。同时，对于私下接受客户委托、违规销售非公司产品等利益输送行为，也给予了严厉打击。
除了直接的处罚措施外，重庆监管局还通过诚信档案制度实现了惩戒效应的长期化。多数处罚会被记入证券期货市场诚信档案，这对个人执业和机构展业形成了持续约束。一些因违规行为受到处罚的券商负责人和私募机构，因此面临后续业务审批与声誉管理的额外成本，这无疑加大了单次监管的后续影响力。
重庆监管局的这一系列举措，构建了一套覆盖全面、层次分明的监管体系。通过“个人与机构双罚、资格与行为双查、经济与信用双惩”的多维手段，监管机构不仅有效遏制了违规行为的发生，也推动了券商合规经营意识的提升。
面对严格的监管环境，券商应主动适应，将合规融入日常经营中。通过强化内控管理、压实管理责任、严格审核从业人员资质等措施，券商可以杜绝无证执业与利益输送等违规行为的发生。同时，规范业务流程、加强信息披露、重视诚信档案等工作也是必不可少的。只有真正将合规放在首位，券商才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。
