近期，保险市场迎来了一波新的动态，多家保险公司纷纷发布通知，预告将调整旗下保险产品的预定利率。这一调整背后，是市场利率持续下行的大环境，以及监管部门对于保险行业负债成本控制的考量。
一款热销的增额终身寿险在宣传中特别指出，预定利率的下调将直接影响保险产品的未来收益。以一个30岁男性一次性投入100万元，持有40年为例，在当前的2.5%预定利率下，至70岁累计可领取251.5万元；但若预定利率下调至2.0%，则至70岁累计领取的金额将减少至206.8万元。这一数据对比，无疑为消费者敲响了抓紧时间配置的警钟。
市场人士对此感慨万千，纷纷回忆起前几年3.5%预定利率产品的抢手程度，如今连2.5%的预定利率也即将成为历史。这一变化，无疑反映了市场利率环境的严峻现实。
7月25日，中国保险行业协会公布的数据显示，预定利率研究值已降至1.99%，这是连续第二次低于2.25%的水平。在此背景下，多家保险公司迅速响应，宣布将调整新备案保险产品的预定利率最高值，其中普通型、分红型、万能型保险产品的预定利率分别不得超过2.0%、1.75%、1.0%，并明确产品切换的时间点为8月31日。
据了解，预定利率的调整机制与市场利率挂钩，当预定利率最高值连续两个季度高于研究值25个基点以上时，将触发调整。事实上，在今年4月的例会上，保险业专家已经指出预定利率研究值首次低于2.25%水平，为后续的调整埋下了伏笔。
面对预定利率下调的预期，保险销售端已经掀起了一轮新的营销攻势。销售人员纷纷以“锁定2.5%，最后机会”为卖点，推动客户抓紧时间投保。同时，也有销售人员透露，随着预定利率的下调，保障型产品的保费将面临上涨压力，如某公司的重疾险预计同等保额下保费将上涨40%~60%。
值得注意的是，这已经是人身险行业连续第三年因预定利率调整而出现“炒停售”现象。尽管这种营销手段在过去曾成功提振了保单销售，但业内人士指出，随着消费者对“利率下调”敏感度的减弱和对保费上涨预期的观望，市场的埋单意愿可能承压。
在低利率市场环境下，分红险因其“保底+浮动”的收益特性而备受瞩目。分红险的保底收益为消费者提供了风险“安全垫”，而浮动收益部分则依托保险公司的投资能力捕捉市场机会。因此，随着预定利率的下调，分红险的销售价值将更加凸显。
对于保险公司而言，分红险的收益设计与实际投资成果直接挂钩，有助于缓解长期利差损风险。当前，多家上市险企正积极推动分红险转型，以期在激烈的市场竞争中占据有利地位。
从行业长期发展来看，分红险的转型不仅契合了监管导向，还有助于推动行业降本增效与高质量发展。通过强化资产负债联动管理，保险公司可以进一步提升资产负债管理水平，为未来的市场竞争奠定坚实基础。
