工银新能源汽车混合A基金（代码005939）近日发布了其2025年第二季度的财务报告，数据显示该基金在第二季度实现了3136.01万元的利润，加权平均基金份额本期利润达到0.0487元。报告期间，该基金的净值增长率达到了2.23%，至二季度末，其管理规模已增长至16.29亿元。
作为一只专注于先进制造股票投资的偏股混合型基金，工银新能源汽车混合A由张剑峰、邢梦醒和张姝丽三位基金经理共同管理。截至7月21日，该基金的单位净值达到2.678元。
在二季报中，基金管理人详述了上半年的投资策略调整。基于产业趋势的判断，基金对持仓结构进行了大幅调整，主要策略包括规避下游价格竞争激烈的环节、增配上游压力缓解的领域、加大对新技术板块的配置，以及重点布局具有全球竞争力的出海龙头企业。管理人预测，2025年中国新能源汽车的渗透率有望达到60%，并在未来三年内保持约10%的复合增长率。同时，海外新能源汽车市场的渗透率仍处于起步阶段，中国新能源产业链凭借显著的全球竞争优势，具有国际竞争力的龙头企业将拥有巨大的增长潜力。
从业绩表现来看，工银新能源汽车混合A基金在多个时间段内均展现出良好的表现。截至7月21日，该基金近三个月的复权单位净值增长率为10.93%，在同类基金中排名前45%；近半年的复权单位净值增长率为5.32%，排名位于前58%；近一年的复权单位净值增长率则高达25.01%，排名位于前37%。尽管近三年复权单位净值增长率为-32.09%，但在同类基金中仍排名位于前50%。
风险指标方面，截至6月30日，该基金近三年的夏普比率为-0.3009，在同类基金中排名位于前59%。同时，该基金近三年的最大回撤为52.18%，同类基金中排名位于前53%。单季度最大回撤出现在2021年一季度，达到了30.07%。
在仓位管理方面，根据定期报告数据统计，该基金近三年的平均股票仓位为87.08%，略高于同类基金的平均水平87.02%。在2025年上半年末，该基金的仓位达到了93.58%的历史高位，而最低仓位则出现在2022年上半年末，为59.8%。
截至2025年二季度末，工银新能源汽车混合A基金的十大重仓股包括先导智能、宁德时代、宇通客车、亿纬锂能、汇川技术、赛力斯、思源电气、纳科诺尔、巨化股份和紫金矿业。
