近期，AI基金兴证全球红利混合A（代码：021247）发布了其2025年第二季度的运营报告。报告显示，该基金在第二季度实现了560.9万元的利润，加权平均基金份额本期利润为0.0586元。在报告期间，基金的净值增长率达到了5.2%，截至二季度末，基金的整体规模已经达到了1.05亿元。
作为一只偏股混合型基金，兴证全球红利混合A的表现稳健。截至7月21日，该基金的单位净值为1.102元。基金经理张晓峰目前管理着两只基金，且这两只基金在近一年内均实现了正收益。其中，兴全中证800六个月持有指数增强A的近一年复权单位净值增长率高达29.78%，而兴证全球红利混合A的复权单位净值增长率则为16.58%。
在二季报中，基金管理人详细阐述了其投资策略。他们坚持行业均衡与价值选股的理念，随着二季度关税冲击的减弱，AH溢价率逐步恢复到对等关税前的水平，H股的相对价值在市场波动中得到了提升。目前，维持制造业合理利润已成为行业共识，无风险收益率处于历史低位，这使得权益资产的长期配置价值尤为显著，机会成本相对较低。在操作思路上，他们保持行业配置的均衡性，关注估值合理且基本面稳健的投资标的，同时灵活运用可转换债券等工具进行套利交易，以优化组合的整体收益。
通过所选区间的基金净值增长率分位图，我们可以清晰地观察到兴证全球红利混合A与同类基金的业绩比较情况。该图展示了从坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数，进一步验证了该基金的稳健表现。
在风险控制方面，截至6月27日，兴证全球红利混合A自成立以来的夏普比率为1.4025，显示出良好的风险调整后收益。同时，截至7月21日，该基金自成立以来的最大回撤为6.82%，其中单季度最大回撤出现在2025年二季度，同样为6.82%。这些数据表明，该基金在追求收益的同时，也注重风险控制。
在仓位管理方面，兴证全球红利混合A自成立以来平均股票仓位为71.31%，而同类基金的平均仓位为85.36%。该基金在2025年一季度末达到了最高仓位86.62%，而在2024年三季度末则降至最低仓位32.33%。这种灵活的仓位管理策略有助于该基金在不同市场环境下保持稳健的表现。
截至2025年二季度末，兴证全球红利混合A的基金规模维持在1.05亿元。从该基金的十大重仓股来看，包括招商公路、江苏银行、汇丰控股、中远海控、格力电器、四川路桥、农业银行、北京银行、工商银行和中国神华等优质企业。这些重仓股的选择进一步体现了该基金在行业均衡与价值选股方面的投资策略。
