近日，国泰君安红利量化选股混合A基金（代码：021919）发布了其2025年第二季度的运营报告。数据显示，该基金在第二季度实现了276.79万元的利润，加权平均基金份额本期利润为0.0236元。在报告期间，基金的净值增长率达到了2.9%，至二季度末，基金的总规模已增至7243.19万元。
国泰君安红利量化选股混合A基金属于偏股混合型基金，其单位净值在7月18日达到了1.085元。该基金的掌舵人是胡崇海，他目前管理着包括国泰君安中证1000优选股票发起A在内的11只基金。在这些基金中，国泰君安中证1000优选股票发起A近一年的复权单位净值增长率最高，达到了57.15%，而国泰君安稳债增利债券发起A的增长率则相对较低，为4.36%。
基金经理在二季报中透露，他们致力于通过红利类量化策略，从中长期角度实现Alpha和Beta的双重提升。他强调，量化投资策略是通过持续积累小收益、依赖概率优势来增强投资收益的，因此，投资者的耐心持有至关重要。他们相信中证红利指数目前仍处于历史低估阶段，尽管经济环境复杂，但该指数显示出稳定的盈利能力，是那些最注重股东回报的上市公司的代表。指数未来的上涨潜力大于下跌风险，因此，他们将通过科学手段优化量化模型，以进一步提升超额收益率，为客户带来更加丰厚的投资回报。
从业绩对比来看，国泰君安红利量化选股混合A基金的表现不俗。截至7月18日，该基金近三个月的复权单位净值增长率为8.68%，在同类607只基金中排名第393位；近半年的复权单位净值增长率为9.52%，排名上升至361位。
风险方面，截至6月27日，该基金自成立以来的夏普比率为0.0643，显示出一定的风险控制能力。而截至7月18日，基金的最大回撤为10%，其中，单季度的最大回撤发生在2025年第二季度，为7.23%。
从投资策略来看，该基金的股票仓位长期保持高位。自成立以来，其平均股票仓位为91.23%，高于同类基金的平均水平85.36%。在2024年末，基金达到了92.06%的最高仓位，而2025年上半年末则略有下降，为90.01%。
在持仓方面，截至2025年二季度末，该基金的前十大重仓股包括光大银行、工商银行、贵阳银行、中国石油、南京银行、宝钢股份、利尔化学、昊华能源、渝农商行和中煤能源。这些股票的选择反映了基金经理对市场的深入分析和精准判断。
