近期，嘉实新能源新材料股票A基金（代码：003984）公布了其2025年第二季度的运营报告，数据显示该基金在第二季度实现了470.57万元的利润，加权平均基金份额本期利润为0.004元。报告期间，该基金的净值增长率达到了0.46%，至二季度末，基金的总规模已增至20.59亿元。
作为一只专注于先进制造领域股票投资的标准型基金，嘉实新能源新材料股票A长期保持着对新能源等相关产业的关注。截至7月18日，该基金的单位净值达到1.802元。该基金由姚志鹏和熊昱洲两位经理共同管理，他们管理的另一只基金在过去一年中同样取得了正收益。具体来看，截至同一日期，嘉实产业先锋混合A在过去一年的复权单位净值增长率最高，达到了48.83%，而嘉实新能源新材料股票A则为33.18%。
在二季报中，基金管理人指出，当前企业盈利的修复情况与历史上的某些周期时刻相似。由于企业在资本支出上的保守态度，未来多个行业的盈利修复可能会超出预期。尽管市场对于企业盈利能否持续修复仍存分歧，这主要是受到过去三年市场下跌带来的悲观情绪影响，但一旦盈利修复得以持续，市场的估值修复空间也有望超出预期。在二季度，市场经历了先跌后涨的过程，随着市场企稳，该基金重点配置了新能源锂电池和智能驾驶相关资产，并根据市场波动动态调整组合的基本面和估值。
从业绩比较来看，嘉实新能源新材料股票A在近三个月的复权单位净值增长率为8.86%，在同类基金中排名34/44；近半年的增长率为6.97%，排名22/44；近一年的增长率为33.18%，排名提升至7/44。然而，从近三年的表现来看，该基金的复权单位净值增长率为-44.60%，在同类基金中排名21/31。
在风险指标方面，截至6月30日，该基金近三年的夏普比率为-0.3224，在同类基金中排名18/31。同时，该基金在近三年的最大回撤达到了63.37%，在同类基金中排名靠前，为3/31。其中，单季度最大回撤出现在2022年第三季度，达到了24.88%。
从仓位管理来看，该基金在近三年的平均股票仓位为91.71%，高于同类的87.6%平均水平。在2023年末，该基金的仓位达到了94.62%的高点，而最低点则出现在2021年上半年末，为79.98%。
在持股方面，该基金表现出较高的集中度，且持股标的相对稳定。截至2025年二季度末，该基金的前十大重仓股包括宁德时代、璞泰来、亿纬锂能、科达利、天奈科技、豪威集团、新宙邦、华友钴业、湖南裕能和天赐材料。
