近期，随着一场重要会议的落幕，“反内卷”议题迅速升温，成为市场焦点。二级市场上，相关概念股闻风而动，掀起了一波狂欢浪潮，柳钢股份等多支个股更是连续涨停，成为市场瞩目的焦点。
本周以来，市场热点频现，稳定币、海洋经济、创新药等题材轮番上阵，吸引了大量投资者的关注。然而，从持续性角度来看，这些新兴题材的表现普遍不及传统周期板块，如钢铁、水泥、煤炭等。截至本周五收盘，钢铁板块以显著涨幅领跑，紧随其后的是建筑材料板块，煤炭板块同样表现不俗。
在个股方面，钢铁、水泥、煤炭等板块中，有多达十余只个股周涨幅超过10%。其中，柳钢股份的表现尤为抢眼，周涨幅高达47.43%，在本周后四个交易日更是连续涨停。首钢股份、新钢股份、华菱钢铁等相关个股也均录得不小的涨幅。
此番“反内卷”行情的启动，与近期中央财经委员会第六次会议的召开密不可分。会议强调，要纵深推进全国统一大市场建设，依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出。这一政策导向无疑为市场指明了方向，也为相关板块提供了上涨的动力。
有市场分析人士指出，当前内卷现象已成为各行各业的普遍问题，其本质是供大于求，根源在于产能过剩。在需求端难以有明显起色的情况下，无论是内需还是外贸，都面临着增长的天花板。因此，进行产能出清成为缓解内卷压力的有效途径。
在此背景下，钢铁、水泥、煤炭等板块的产能过剩问题尤为突出。尤其是钢铁板块，作为A股市场中除银行板块外为数不多的集体破净板块，其估值修复的需求愈发迫切。然而，这是否意味着这些板块将迎来牛市行情呢？市场分析人士对此持谨慎态度。
与此同时，在钢铁、水泥、煤炭等板块去产能预期加持下，光伏板块的去产能进程也悄然开启。在光伏行业供需矛盾持续加重的背景下，光伏企业纷纷采取行动，以期尽快走出恶性竞争的局面。据观察，去年光伏大会上已有33家企业签署了自愿控产的自律公约，近期更有头部光伏玻璃企业计划自7月起集体减产30%。
从概念板块的周度涨幅榜来看，光伏板块相关的概念表现抢眼。其中，光伏玻璃指数5日涨幅达10.59%，位居Wind330个概念涨幅榜首位。个股方面，亚玛顿等光伏玻璃制造企业也连续涨停，成为市场关注的焦点。
随着光伏行业去产能进程的加速，哪些企业有望成为潜在的稳定分红龙寡头呢？结合近三年分红比例和总市值指标，市场分析人士筛选出了一批相关光伏企业。这些企业在去产能的大背景下，有望凭借自身实力和市场地位，实现稳定分红和寡头垄断。
从资金流向来看，部分去产能的核心板块公司也获得了机构资金的青睐。以华菱钢铁为例，在7月初的几个交易日内，公司发生了多笔大宗交易记录，买方均为机构专用席位，且均为溢价买入。这显示出机构资金对这类公司的长期布局和看好态度。
同样以华菱钢铁为例，信泰人寿保险也在二级市场上持续增持该公司股份，自今年年初以来已多次增持。截至最新数据，信泰人寿对华菱钢铁的持股比例已达到5%，达到“举牌线”。这进一步证明了机构资金对这类公司的看好和布局。
光伏股欧晶科技也获得了机构资金的青睐。据统计，在7月初的几个交易日内，公司发生了多笔大宗交易记录，其中大部分为机构专用席位买入。这显示出机构资金对光伏行业去产能进程的看好和对相关公司的布局。
值得注意的是，本文提及的个股仅为举例分析，不构成任何买卖推荐。投资者在做出投资决策时，应充分考虑自身风险承受能力和投资目标，谨慎决策。
