进入七月，A股市场迎来了一波周期股的强劲反弹。风能、钢铁、光伏等多个周期性行业的企业股票纷纷涨停，吸引了市场的广泛关注。
具体来看，吉鑫科技（601218.SH）和柳钢股份（601003.SH）在七月初连续三个交易日涨停，而亚玛顿（002623.SZ）和亿晶光电（600537.SH）这两家光伏企业也实现了两连板。建材行业的耀皮玻璃（600819.SH）股价同样迎来了三连涨。这些大涨的股票背后，都有一个共同的特征，那就是它们都属于周期股。
政策层面的动向也为周期股的上涨提供了助力。七月一日，中央财经委员会第六次会议召开，会议强调了要依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出等。这一信号被市场解读为“反内卷”的开始，直接催化了相关板块的强势表现。
据统计，七月二日，A股共有63只股票涨停，其中海洋渔业、太阳能、化学制品涨停企业数量最多。七月三日，涨停股票数量增至66家，涉及生物医学、化工、新能源等多个领域。连板行情来得凶猛，也让部分企业发出了风险提示公告。柳钢股份就是其中之一，该公司表示其股票连续三个交易日涨停，但公司基本面未发生重大变化，提醒投资者注意非理性炒作风险。
在新能源领域，“内卷”早已不是新鲜事。价格战和产能快速扩张导致行业良性发展受到影响，部分行业供需关系并不平衡。然而，不少行业已经开始采取行动，通过宏观政策调控、行业自律、技术创新来打破低价恶性竞争、供需错配的困局。例如，光伏行业就有市场消息称，国内头部光伏玻璃企业计划自七月开始集体减产30%，这一消息推动了光伏板块的集体反弹。
除了新能源行业，传统周期行业如钢铁、水泥、煤炭、养殖等也面临着“内卷”的问题。钢铁行业方面，有传闻称2025年可能压减粗钢产量5000万吨，虽然这一传闻尚未得到官方确认，但自2024年8月起工信部暂停公示新的钢铁产能置换方案，已经促进了钢铁行业产能结构的优化。化工方面，PET龙头万凯新材（301216.SZ）宣布减产，计划从近日开始有序调减PET生产计划，并组织设备检修维护。
养殖行业同样在采取行动应对“内卷”。有关部门对养殖龙头企业提出了“暂停母猪扩产、暂停二育销售、控制生猪出栏体重”的要求，并明确要求行业能繁母猪存栏量调减至3950万头。这一政策指引旨在引导行业理性健康发展，避免盲目跟风扩张。
周期股的强势反弹和政策层面的“反内卷”信号为市场带来了新的机遇和挑战。投资者在把握投资机会的同时，也需要警惕行业内卷可能带来的企业利润空间压缩等风险。
