近期，算力硬件板块在资本市场再度展现出强劲动力，特别是在周四（7月3日），创业板人工智能领域迎来了显著上涨，多数成分股录得正收益。天孚通信股价攀升4.52%，新易盛的涨幅则超过3%，股价刷新历史新高。与此同时，中际旭创、润泽科技、金信诺等公司的股价也均上扬超过2%。在金融与AI融合应用方面，飞利信的股价更是飙升5.57%，成为市场关注的焦点。
在热门ETF领域，创业板人工智能ETF华宝（代码159363）的表现尤为亮眼。该ETF在午后时段出现明显的冲高行情，场内涨幅一度接近1.64%，最终收盘时仍保持了0.87%的涨幅。值得注意的是，159363在午后交易中持续呈现溢价放量态势，全天成交额高达1.99亿元，资金净流入量达到了9400万份，显示出市场对这一领域的强烈兴趣。
从宏观消息层面来看，英伟达GB200量产进程加速的消息为市场注入了新的活力。据报道，英伟达下一代AI服务器芯片GB300预计将于2025年下半年面世。目前，GB300正处于测试阶段，并与客户进行验证，预计将于9月开始出货。市场普遍认为，随着技术与算力的显著提升，GB300上市后有望吸引主要云端服务供应商的抢购，为相关算力供应链带来前所未有的商业机遇。
针对算力产业链的后市表现，多家机构给出了积极评价。从需求端来看，中信建投指出，英伟达等海内外头部厂商正不断加大基础设施建设力度，以满足日益增长的推理算力需求。这一趋势推动ASIC市场空间预期持续上调，算力产业链整体保持高景气状态。在业绩端，中信证券认为，虽然2025年第二季度通信公司业绩预期有所分化，但总体较第一季度有所改善。受益于北美AI需求的爆发，光模块龙头企业业绩有望实现快速增长，光器件及二线光模块企业的业绩也有望加速增长。
估值方面，国盛证券表示，A股算力产业链作为稀缺的真成长板块，未来有望随着AI商业化的持续推进而展现出更为强劲的增长潜力。该机构认为，算力产业趋势有望成为上一轮云计算黄金十年的升级版，A股AI主线中的优秀企业估值体系有望向成长股切换。海外算力市场的复苏趋势已经较为明显，因此强烈推荐投资者关注算力产业链相关企业，如光模块行业龙头和光器件企业等。
对于投资者而言，如何把握AI热门赛道的机会成为关键。创业板人工智能ETF华宝（代码159363）及其场外联接基金（A类023407、C类023408）提供了便捷的投资渠道。这些产品以创业板人工智能指数为跟踪标的，一键布局算力硬件、算力软件以及AI应用等多个热门赛道。其中，“光模块”龙头企业作为先锋，引领着整个算力产业链的发展。这些产品还涵盖了AIDC、云计算、AI+应用等领域，为投资者提供了全面捕捉AI主题行情的机会。
需要注意的是，以上内容仅供参考，不构成任何形式的投资建议。基金投资存在风险，投资者在做出投资决策前应充分了解基金的风险收益特征和投资策略。同时，投资者应根据自身的风险承受能力和投资目标选择合适的基金产品。基金管理人评估的本基金风险等级为R4-中高风险，适宜积极型及以上的投资者。适当性匹配意见请以销售机构为准。基金过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。投资需谨慎。
