视涯科技股份有限公司，一家在全球微显示领域占据领先地位的企业，其科创板IPO申请于6月26日正式获得上海证券交易所的受理。此次IPO，视涯科技计划募集高达20.15亿元的资金，保荐重任则交给了国泰海通。
视涯科技，作为微显示整体解决方案的佼佼者，其核心产品——硅基OLED微型显示屏，被誉为AI时代下智能终端的新一代核心硬件。其客户阵容强大，涵盖了字节跳动、雷鸟、联想等知名企业，而云英谷、中芯国际、UDC Ireland Limited等则构成了其重要的供应商网络。胡润研究院在《2024全球独角兽榜》中将视涯科技列为估值超过百亿元的独角兽公司，为合肥新增的独角兽企业增添了一抹亮色。
回溯视涯科技的发展历程，2016年10月，它在上海自贸试验区由实控人顾铁创立。2017年，安徽省相关部门经过深入调研，认定其对合肥新型显示产业链具有重要意义，随后通过“债权+股权”的方式成功将其引入。2019年，视涯科技将总部迁至合肥新站综合保税区，并建设了当时全球最大的硅基OLED微型显示器项目，这一举措无疑为其后续的发展奠定了坚实的基础。
自成立以来，视涯科技凭借其“显示芯片+微显示屏+光学系统”的全栈式自研能力和丰富的技术产业化经验，结合下游产业特征，不断创新升级。在2022年至2024年期间，公司的营业收入实现了稳步增长，分别达到了1.9亿元、2.15亿元和2.8亿元。
招股书显示，视涯科技已与多家战略客户达成了关键合作意向，预计在未来的几年内，将实现每年数百万量级的硅基OLED微型显示屏交付，其业绩成长性备受瞩目。根据弗若斯特沙利文的报告，2024年，视涯科技在全球XR设备硅基OLED产品的出货量上排名第二，市场份额在境内更是位居第一。
在研发投入方面，视涯科技同样不遗余力。最近三年，公司累计投入研发资金7.93亿元，占同期营业收入的比例高达115.61%。截至2024年末，公司拥有研发人员213人，占比达到29.79%，并持有境内发明专利115项、境外发明专利55项，这些专利均应用于公司主营业务并已实现产业化，充分展现了其科创属性。
本次IPO募集的资金，视涯科技计划主要用于超高分辨率硅基OLED微型显示器件生产线扩建项目和研发中心建设项目，两者资金分配比例约为8:2。公司表示，这些募投项目的实施将有助于其产能扩张、产品种类优化和技术实力的增强，进一步巩固其在全球微显示领域的领先地位。
在融资历程中，视涯科技已经完成了7轮融资，并吸引了包括精测电子、小米长江产业基金、大疆、歌尔股份等产业方的注资。作为安徽省的重点招商引资项目，合肥产投、合肥产业基金、合肥国鑫资本等也相继入股。合肥市新站产投及多家合肥私募股权基金同样位列公司股东名单之中，这一强大的股东阵容无疑为视涯科技未来的发展提供了有力的支持。
从股权结构来看，上海箕山直接持有视涯科技1.41亿股股份，占比15.61%，并持有54.35%的表决权，是公司的控股股东。公司创始人顾铁，这位“60后”复旦高材生，通过上海箕山及其控制主体合计持有29.36%的股份，在本次发行前，其表决权比例高达61.79%，是公司的实际控制人。
