老周和小杨最近都为手里的几万元闲钱犯了难。老周是位中年父亲，这笔钱原本计划用来给孩子报兴趣班；刚工作的小杨则攒着年终奖，想找个稳妥的地方先放着。两人不约而同地纠结：短期理财和短债基金，到底该怎么选？
老周的“理财初体验”并不顺利。去年，他听朋友说短债基金收益比理财高，便把给妻子买首饰的3万元投了进去。没想到刚投完就赶上市场波动，某天打开账户，发现不仅没赚，还亏了小几十块。当晚他便焦虑得睡不着觉，第二天一早就赎回了资金。后来，他选择了银行的7天短期理财，虽然每天收益只有几块钱，但账户数字始终是正的。“哪怕赚个菜钱，心里也踏实。”如今，孩子的兴趣班费用就稳稳地存在里面，到期赎回，不用天天盯着。
小杨的情况则不同。作为年轻人，她对收益波动的接受度更高。起初她也很纠结，问朋友：“能不能既比活期利息高，急用钱时又能随时取？”朋友建议她试试短债基金，并提醒她“偶尔收益不涨甚至微跌是正常的”。小杨投了2万元，前半个月确实有几天收益为零，甚至某天亏了3块多，但她没慌，继续持有。两个月下来，收益比同期的短期理财多了一百多块。上个月，她母亲要换小家电，她当天下午申请赎回，第二天钱就到账了，刚好够用。“原来偶尔跌点也没关系，整体还是赚的，比理财灵活还多赚。”她后来这样说。
作为从业20年的财经观察者，笔者接触过许多类似案例。短期理财和短债基金并无绝对优劣，关键在于“闲钱”的性质。如果像老周那样，钱有明确用途，对波动极度敏感，追求稳妥收益，短期理财就像“家门口的便利店”，商品种类不多，但方便、可靠，无需操心；如果像小杨，钱短期内用不上，能接受“今天没赚明天补回来”的小波动，还想多赚一点，短债基金就像“楼下的水果店”，偶尔有几个不太好的果子，但整体比便利店的水果更新鲜、更划算。
无论选择哪种方式，都要避免两个误区：一是别指望短期理财能赚大钱，二是别认为短债基金稳赚不赔。中长线投资讲究“适配”，闲钱理财更是如此。钱的用途、你对波动的容忍度，这些因素决定了最适合的选择。下次手握闲钱拿不定主意时，不妨想想老周和小杨的故事，或者找懂行的人聊聊，慢慢理清思路。
