光大保德信新机遇混合A（010676）近日发布2025年半年度报告，显示上半年基金实现利润994.23万元，加权平均基金份额利润达0.0595元。报告期内，该基金净值增长率为6.2%，截至6月30日，资产规模已攀升至1.48亿元。作为一只偏股混合型基金，其投资策略聚焦TMT领域，由基金经理房雷管理，目前他同时管理的4只基金近一年均实现正收益。
从业绩表现看，截至9月5日，该基金近三个月复权单位净值增长率为24.49%，在328只同类基金中排名第174位；近半年增长率为18.10%，排名165位；近一年增长率为69.15%，排名184位；近三年增长率为10.69%，排名174位。同期，光大保德信产业新动力混合A表现更为突出，近一年复权单位净值增长率达92.77%，而新机遇混合A在房雷管理的基金中排名相对靠后。
基金管理人指出，下半年将继续看好科技成长领域。半导体行业在先进制程突破和周期景气回升方面表现突出，AI大模型与应用逐步接近国际水平，创新药管线出海加速，这些领域均体现了国内科研实力的提升。除核心持仓的半导体、AI、机器人和创新药外，基金还密切关注军工和大金融板块的动态。
估值方面，以2025年6月30日数据计算，该基金持股加权市盈率（TTM）为20.04倍，显著低于同类基金57.06倍的平均水平；加权市净率（LF）为1.53倍，低于同类均值4.31倍；加权市销率（TTM）为3.55倍，亦低于同类4.42倍的平均值。这表明基金在选股时更注重估值合理性。
从成长性指标看，2025年上半年，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.27%，净利润同比增长率（TTM）为1.16%，年化净资产收益率为0.08%。风险控制方面，截至9月5日，基金近三年最大回撤为43.08%，在253只同类基金中排名第152位；单季度最大回撤出现在2021年二季度，达89.74%。
仓位管理上，近三年该基金平均股票仓位为86.99%，略高于同类平均85.8%。其中，2021年末仓位最高，达93.61%；2021年上半年末最低，为64.84%。换手率方面，截至6月30日，基金最近半年换手率约为157.49%，持续低于同类均值，显示基金经理倾向于长期持有优质标的。
持有人结构显示，截至6月30日，基金共有5846户投资者，合计持有1.6亿份。其中，个人投资者占比92.25%，机构投资者占比7.75%，管理人员工持有72.93万份，占比0.46%。十大重仓股包括思瑞浦、金蝶国际、深信服、百济神州、寒武纪等科技领域龙头，持股集中度较高。
