今日，中国股市迎来了一个历史性的时刻，上证指数成功突破了3800点大关，涨幅达到1.45%，创下了近十年来的新高。这一波涨势中，科技股再次扮演了领头羊的角色，尤其是芯片与人工智能（AI）两大板块，表现尤为抢眼。
科技股的强势带动了科创50指数的大幅上涨，涨幅高达8.59%。众多产业链内的个股纷纷涨停，市场热情高涨。与上周主要由出口链驱动的上涨不同，本次领涨的动力已全面转向自主链。
在自主链中，上游设备制造商如盛美上海、芯源微、中科飞测，芯片设计企业如海光信息、寒武纪、景嘉微，以及中游制造商中芯国际、兆易创新等均实现了大幅上涨。这一波暴涨的背后，与一则利好消息密切相关。
近日，DeepSeek发布了新版本DeepSeek-V3.1，虽然主要改进在于思考时间的缩短和对智能体任务支持的提升，但真正引起市场关注的是其官方公众号的一则置顶留言。留言中提到，DeepSeek-V3.1采用了针对下一代国产芯片设计的UE8M0 FP8 Scale参数精度，这相当于是一个官方预告，表明DeepSeek将坚定地转向国产AI芯片架构，并为即将发布的新一代国产芯片做好准备。
这一消息给市场注入了一剂强心针，消除了市场对于DeepSeek研发进展的担忧。市场普遍认为，DeepSeek的这一转变意味着国产芯片产业链已经取得了重大突破，即将迎来新一代国产AI芯片及其应用的发布。预计这一时间节点很可能在2-3个月之内。
事实上，早在上周末，外媒就曾发文探讨DeepSeek为何迟迟未能推出R2版本，导致自主AI链近期人气低迷。外媒认为，原因在于DeepSeek在爆红后尝试将研发体系切换到国产芯片，但由于国产芯片训练端能力不足，进展缓慢。而此次DeepSeek的官方留言，无疑给市场带来了巨大的信心。
在此背景下，国产芯片板块迎来了爆发。从细分板块来看，设计端和设备端的表现尤为突出。设计端中，寒武纪、海光信息、兆易创新等企业一季度净利均实现大幅增长，年内股价也表现强劲。设备端方面，盛美上海、中微公司等企业同样业绩亮眼，股价跑赢大盘。
相比之下，制造端、封测端和材料端的表现则相对平淡。这些板块的龙头企业之间业绩表现差异较大，且股价普遍未能跟上大盘的节奏。这主要归因于我国芯片制造环节主要集中在中低端，经过前几年的产能扩张后，现阶段面临产能过剩和价格战的问题。
然而，设计端和设备端的亮眼表现则得益于新兴需求的出现和国产替代的强烈需求。设计端中，AI、传感器、存储芯片、物联网芯片等新兴领域表现尤为突出，这些领域的发展直接带动了相关企业的业绩和股价上涨。而设备端则受益于国产替代的大趋势，技术突破成为推动业绩增长的关键因素。
