人形机器人领域近期迎来了一系列重要进展，标志着该行业正步入加速发展的快车道。上海于8月6日正式发布了《上海市具身智能产业发展实施方案》，明确提出了至2027年，具身智能核心产业规模要突破500亿元的目标，以及其他多项具体指标，为行业发展注入了强劲动力。
紧接着，8月8日，备受瞩目的2025世界机器人大会在北京盛大开幕，吸引了全球目光。会上，超过100款新品首次亮相，这一数量几乎是去年的两倍，展示了人形机器人技术的飞速进步和创新活力。
尽管人形机器人行业仍处于起步阶段，但2025年被视为行业从“0-1”向“1-10”跨越的关键一年。在政策与产业的双重推动下，智能化和成本降低成为驱动该板块发展的两大核心因素，为投资者提供了丰富的机遇。
为了加速供应链自主可控和提升全球竞争力，人形机器人产业支持政策在2025年持续升级。北京早在今年2月就出台了《北京具身智能科技创新与产业培育行动计划（2025-2027年）》，而广东、深圳、浙江、山东等地也相继出台了一系列支持政策。人形机器人作为人工智能、高端制造和仿生技术融合的新生代产品，已成为各地竞相布局的战略新兴产业。
今年以来，国内人形机器人赛道热度持续攀升，多家头部厂商获得了战略投资，上市公司也积极参与人形机器人厂商的并购整合或技术合作，进一步推动了行业的快速发展。
从技术层面来看，人形机器人的硬件优化和运动控制是当前技术进步和产业进展的重点。特斯拉擎天柱（Optimus）机器人采用mim（金属注射成型）工艺进行生产，这一创新解决了灵巧手及机械手等关键零部件的量产难题，备受市场关注。随着硬件方案的潜在变化，新供应商及新零部件的导入，以及某些供应商份额的提升，将为投资者带来新的投资机会。
在投资方面，人形机器人板块主要可关注三大方向：一是下一代机器人中不易发生大改动的方案，如谐波减速器和关节总成商，具有较高的确定性；二是紧跟特斯拉人形机器人的技术变化，特别是mim工艺能否在其他零部件上得到应用，国内具备优异主业、强大技术能力和设计能力的公司有望脱颖而出；三是国内外机器人厂商相关的产业链机会，随着人形机器人市场的不断扩大，相关产业链上下游企业也将迎来更多发展机遇。
