在全球经济架构深刻变革与资本流动趋于谨慎的当下，中国市场依然是国际资本布局的重要支点。近年来，随着中国经济转型步伐的加快与产业升级的加速，外资在华的投资布局正经历着显著的结构性变化，逐渐从传统行业向科技创新、绿色经济等新兴领域转移，并深化至价值共创的投资模式。
这一背景下，头部投资机构的动态尤为引人注目。近日，中信资本控股旗下的私募股权投资平台信宸资本宣布，其最新一期人民币并购基金已成功募集超过45亿元，管理资产总额因此攀升至95.9亿美元的新高度。这一募资佳绩不仅彰显出市场对中国经济发展前景的乐观预期，也反映出投资者对中国并购市场的坚定信心。
中信资本董事长兼首席执行官、信宸资本董事长张懿宸，作为拥有超过40年金融从业经验的资深专家，不仅对行业趋势有着独到的见解，还连续多年在全国政协会议上为私募股权行业的发展积极建言。近期，他在接受专访时，深入剖析了外资在华布局的新趋势、并购重组的产业价值，以及新基金的投资策略。
张懿宸指出，近年来外资在中国市场的布局确实发生了显著的结构性调整。一方面，投资重心明显转向科技创新领域。随着中国在人工智能、半导体等多个科技领域建立起全球领先地位，外资纷纷看好中国科技产业的发展前景，并积极布局这一领域。今年一季度，高盛、德意志银行等国际知名金融机构均表达了对中国科技市场的坚定信心。
另一方面，外资的投资逻辑也在深化为价值共创。特别是在科技领域，外资正通过技术创新、本土化合作和生态构建等方式，深度融入中国产业的各个环节。跨境并购中的“双主场”模式也日益普遍，如信宸资本控股的Intramco通过在中欧两地生产和研发布局，高效响应市场需求，服务全球客户。
张懿宸还表示，外资深度参与中国热门产业升级，主要源于对中国市场长期价值与前景的坚定信心。从市场规模来看，中国作为全球第二大经济体，拥有庞大的消费需求和持续扩大的市场，对外资形成强劲吸引力。在政策制度方面，中国坚持高水平对外开放，不断改善营商环境和缩减外商准入负面清单，增强外资在华发展信心。在产业生态方面，中国作为全球产业链供应链的核心枢纽，具有显著的产业配套与供应链优势。
张懿宸还谈到了当前国内并购市场的新特点和新趋势。他指出，随着市场对并购策略的关注度持续上升，叠加国家政策与监管的明确鼓励，各类市场主体配置并购策略的积极性显著提升。当前国内并购市场活跃度显著提升，并购重组正成为传统产业转型升级与新兴产业成长壮大的核心驱动力。同时，国资设立并购基金渐成趋势，并购参与主体也更加多元化。
在谈到并购重组对中国传统产业转型与新兴产业发展的作用时，张懿宸表示，并购重组能够高效整合关键技术与优质资源，大幅提升企业创新能力与成果转化效率。对于传统产业而言，并购重组有助于打破既有业务局限，涉足全新市场领域，引入新技术、产品及业务模式。对于新兴产业而言，并购重组则能加速资源整合和战略合作，推动产业快速发展。
最后，张懿宸介绍了信宸资本新一期人民币并购基金的募集情况和投资策略。该基金自启动募集以来得到了市场的积极响应，募资规模超过45亿元。未来，该基金将继续聚焦消费品及服务、医疗健康及保健、商业服务、科技及先进制造四大核心赛道，通过控股型并购的方式，系统布局并打造产业生态圈。同时，信宸资本还将积极探索新的退出方式，如通过部分股权持有成为上市公司股东，持续助力企业发展。
从宏观角度看，私募股权市场与并购交易在推动中国经济高质量发展、优化产业结构的进程中发挥着日益关键的作用。它们不仅畅通了资本退出渠道、盘活了存量资产，还助推了产业升级和经济创新突破。作为私募股权投资行业与并购基金的深度参与者，信宸资本将继续强化自身价值，为中国经济的高质量发展做出更大贡献。
