扬州天富龙集团股份有限公司（简称“天富龙”）成功通过了上海证券交易所的上市审核，并获得了中国证券监督管理委员会的注册批准（证监许可〔2025〕1139号），标志着其首次公开发行人民币普通股（A股）并在主板上市的旅程即将开启。天富龙的股票简称及扩位简称均为“天富龙”，股票代码定为“603406”，此次发行由中信建投证券股份有限公司担任保荐人及主承销商。
本次发行采取了多元化的策略，包括向战略投资者定向配售、向符合条件的网下投资者询价配售，以及向持有上海市场非限售A股和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行。综合考虑多方面因素，发行人与保荐人最终将发行价格确定为每股23.60元，计划发行4001万股新股，不涉及老股转让。
在战略配售环节，天富龙初始计划配售400.1万股，占发行总量的10%。经过战略投资者的认购和最终确认，实际战略配售数量调整为334.7457万股，占比8.37%，差额部分回拨至网下发行。这一调整确保了发行的灵活性和市场需求的适应性。
战略配售回拨后，网上与网下的初始发行数量分别确定为1080.25万股和2586.0043万股，占比分别为29.46%和70.54%。然而，由于网上发行的初步有效申购倍数高达8187.42倍，远超100倍的标准，发行人和保荐人决定启动回拨机制，将40%的公开发行股票（即1466.55万股）从网下回拨至网上，以满足网上投资者的旺盛需求。
回拨机制实施后，网上最终发行数量增至2546.8万股，占比提升至69.47%；网下发行数量则减少至1119.4543万股，占比降至30.53%。这一调整使得网上发行的中签率最终确定为0.02879541%，反映了市场对天富龙股票的热烈追捧。
新股认购工作于2025年7月30日顺利完成。战略配售方面，天富龙的高级管理人员与核心员工通过中信建投基金-共赢56号员工参与战略配售集合资产管理计划成功认购。网上投资者认购了25343425股，缴款金额达598104830元，但仍有少量股份（124575股）被放弃认购，涉及金额2939970元。网下投资者同样积极参与，认购了11192552股，缴款264144227.2元，放弃认购的股份数量较少，仅为1991股，涉及金额46987.6元。
值得注意的是，本次网下发行采用了比例限售方式，要求网下投资者承诺其管理的配售对象获配股票的10%（向上取整）限售期为6个月。这一安排有助于维护市场的稳定，防止新股上市后的过度波动。保荐人（主承销商）中信建投证券还承担了网上和网下投资者放弃认购股份的包销责任，包销股份数量为126566股，涉及金额2986957.6元。
此次发行费用总额为8832.16万元，涵盖了保荐承销费、审计验资费、律师费、信息披露费以及发行上市相关手续费用等。这些费用的支付将按照项目进度分阶段进行，确保了发行工作的顺利进行。
随着发行的圆满结束，天富龙即将正式登陆A股市场，开启其新的发展阶段。投资者对于天富龙的未来发展充满期待，市场也将密切关注其上市后的表现。
