近期，全球人工智能领域的焦点事件频现，其中华为昇腾384超节点的惊艳亮相，标志着国产算力技术取得了重大突破。与此同时，中国联通宣布的87万台服务器大规模采购计划，进一步提振了市场对于算力行业的信心。
值得注意的是，国际巨头英伟达在构建AI算力基础设施时，高度依赖高速光模块（例如800G、1.6T）以及光电共封装（CPO）技术，而中国通信行业的领军企业正是这些关键技术的核心供应商。随着海外市场对算力的需求持续增长，国产算力产业链有望通过国际市场的正面效应获得深度发展。
据行业内部消息透露，“光模块”是英伟达H20芯片不可或缺的核心组件之一。随着H20芯片供应的恢复，将直接利好国内光模块领域的三大企业，被誉为“光模块三剑客”：新易盛、中际旭创和天孚通信。
具体而言，新易盛作为英伟达800G LPO光模块的供应商，将受益于H20芯片对低功耗光模块需求的增长。中际旭创作为英伟达1.6T/800G光模块的核心供应商，其业务有望随着国内AI服务器需求的提升而扩大，从而带动高速光模块的订单量增加。天孚通信则为英伟达提供光引擎和CPO组件，这些组件对于H20芯片服务器集群的高效光互联方案至关重要。
从资本市场角度看，光模块三剑客——中际旭创、新易盛、天孚通信均被纳入双创龙头ETF（588330）的标的指数中。截至6月底，这三家公司在指数中的权重占比分别为5.22%、5.08%和1.50%，合计权重超过10%。相较于直接投资科创板和创业板股票，ETF的投资门槛相对较低，按照双创龙头ETF（588330）的当前价格，投资者只需不到百元即可开始布局。
双创龙头ETF（588330）及其场外联接基金（A类：013317 / C类：013318）具备三大显著特征。首先，该ETF实现跨市场多元配置，专注于战略新兴产业，汇集了包括新能源、半导体、医疗设备在内的多个热门主题的高成长龙头企业。其次，它被视为成长风格的“战斗基”，投资者可以通过这一工具一键配置中国顶尖科技企业，捕捉全球科技竞争中的机遇。最后，双创龙头ETF具备高弹性，能够高效捕捉科技行情，同时投资门槛较低，适合广大投资者参与。
在盘面上，7月29日早盘，硬科技宽基双创龙头ETF（588330）的场内价格一度上涨超过1.1%，截至当时上涨0.64%。在其成分股中，中际旭创涨幅超过5%，盛美上海上涨逾4%，石头科技涨幅超过3%，天孚通信和新易盛的涨幅均超过2%。
投资者在关注双创龙头ETF（588330）及其联接基金时，应充分了解其跨市场配置、战略新兴产业聚焦以及高效捕捉科技行情的特点。同时，也需注意，尽管ETF投资门槛较低，但投资仍需谨慎，基金的历史业绩并不代表未来表现。
