在西藏林芝，一场规模空前的水电工程开工仪式于7月19日上午隆重举行，标志着雅鲁藏布江下游水电工程（雅下水电）正式拉开建设序幕。该项目总投资高达1.2万亿元人民币，是当前全球规划中规模最大的水电站项目，吸引了众多企业的目光。
随着雅下水电项目的启动，一系列连锁反应迅速在建筑材料行业显现。特别是钢铁和水泥行业，这两个长期面临亏损、产能过剩挑战的领域，在短短几天内迎来了强势反弹。7月21日至23日，多只相关股票连续涨停，市场信心显著增强。
基建类企业在这一超级工程中扮演着核心角色。上海证券的研究报告指出，大规模水电站的建设将带动钢铁、建材等相关行业的需求增长。同时，政策层面推动落后产能有序退出的信号，也加剧了相关行业的供给侧改革预期，为钢铁、建材等原材料行业带来了供给收缩和需求提升的双重利好。
具体到水泥行业，据水泥大数据研究院预测，雅下水电项目的水泥总消耗量将达到3000万至3500万吨，年均水泥消费增量约为300万至350万吨。然而，考虑到水泥行业的运输半径限制，西藏本地及四川等地的水泥企业预计将成为主要供应商。事实上，西藏天路等本地企业已在积极布局，以满足未来需求。
钢铁行业同样受益匪浅。兰格钢铁研究中心指出，雅下水电项目的特殊地理位置和环境条件，将在核心工程建设、配套基建、水电机组制造、输电设施搭建等多个方面拉动钢材需求。预计总用钢需求将达到500万吨左右，涵盖钢筋、桥梁用钢、压力钢管、钢结构及特种钢材等多种类型。
多家企业已公开表示有意参与雅下水电项目的建设。这些企业包括在水电建设领域有着丰富经验的工程制造商，以及渴望通过参与超级工程来改善业绩的水泥和钢铁企业。
值得注意的是，雅下水电项目对经济的影响远不止于当前。浙商证券的研究报告指出，超大工程对经济的影响通常呈现U型形态，即建设初期可能因投资波动而对经济拉动作用有限，但随着工程进展和完成，将为企业带来广阔市场空间，促进产业规模扩张与技术升级。同时，项目还将带动周边地区餐饮、住宿、商贸服务等生活性服务业的繁荣。
