在本周二的股市交易中，AI算力硬件板块逆势上扬，成为市场关注的焦点。其中，光模块表现尤为抢眼，引领创业板人工智能指数飙升超过6%，直逼历史高位，成为AI类指数的领头羊。众多成分股纷纷飘红，新易盛在开盘不到十分钟内便迅速封住20CM涨停，股价再创历史新高。与此同时，中际旭创的涨幅也超过了16%，成交额高居A股市场榜首。天孚通信、光库科技等企业的股价也上涨超过10%，润泽科技、太辰光、光环新网、奥飞数据等企业的涨幅也均超过了7%。
在热门ETF方面，创业板人工智能ETF华宝（159363）表现出色，其场内价格收盘上涨7.07%，同样逼近历史高点，并呈现出强劲的多头攻势，日K线形成了“六连阳”的走势。值得注意的是，该ETF当天的成交额高达3.89亿元，创下了历史新高。
回顾近期市场表现，以光模块为代表的上游算力硬件板块显著领涨，特别是聚焦AI算力的创业板人工智能指数，自4月低点以来累计涨幅已接近45%，大幅超越了中证人工智能、科创AI等同类AI指数。分析认为，创业板人工智能的卓越表现主要得益于其成分股业绩逻辑的坚实支撑。
从消息面来看，光模块行业的领军企业新易盛发布了2025年半年度业绩预告，预计上半年归属于上市公司股东的净利润将达到37亿元至42亿元，同比增长幅度高达327.68%-385.47%。公司业绩的大幅增长主要得益于人工智能相关算力投资的持续增长、产品结构的优化以及高速率产品需求的不断增加。
华西证券指出，海外AI需求，尤其是新增企业需求正在快速增长，Token量呈现加速增长态势，这将持续推动AI Capex保持高投入。从中长期来看，AI应用仍处于极早期阶段，作为算力集群拓展的基础组件，光模块行业仍然具备巨大的增长潜力。因此，建议投资者持续关注高速光模块、液冷等算力产业链的发展。
另一方面，AI算力领域还传来了一则利好消息。据相关报道，英伟达已经确认将恢复H20 GPU在中国的销售，并推出面向中国市场的全新且完全兼容的GPU。这一消息无疑为英伟达GPU的热门程度再添一把火，产业链上下游企业有望从中受益，尤其是国内光模块行业的龙头企业。海外下游客户的市场供应增加、产品更新升级，将对国内AI算力产生连带利好效应，进一步推动光模块高速率产品的需求增长。
对于投资者而言，要把握AI算力的核心机会，可以重点关注创业板人工智能ETF华宝（159363）及其场外联接基金（A类023407、C类023408）。这些基金以创业板人工智能指数为标的指数，一键布局算力与应用两大领域，高效地捕捉AI主题行情。其中，“光模块”龙头作为先锋，涵盖了算力硬件、AIDC、云计算、AI+应用等热门AI赛道，为投资者提供了多元化的投资选择。
需要注意的是，创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数，该指数的历史表现并不代表其未来走势。投资者在做出投资决策时，应充分考虑自身的风险承受能力和投资目标，并谨慎评估基金的风险等级。基金投资有风险，过往业绩并不代表未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成基金业绩表现的保证。
