随着夏日炎炎，全国多地频发高温预警，人们纷纷感叹“出门即桑拿”。然而，在这股热浪之下，A股市场却悄然涌现出一波与高温天气紧密相关的热点板块——电力、制冷与防晒。作为在财经领域深耕二十年的资深记者及中长线投资者，帮主郑重今日将深入剖析这三大热门赛道，探讨其背后的投资逻辑。
一个引人注目的现象是，自入夏以来，与高温相关的概念股表现抢眼。据统计，涵盖电力、制冷与防晒领域的126家公司，自6月以来平均涨幅达到了4.49%，远超大盘3.73%的涨幅。其中，防晒板块表现尤为突出，涨幅接近7%，制冷与电力板块也分别取得了4.93%和4.25%的增长。资金似乎正借高温之势，在这些板块中寻找机会。
首先聚焦电力板块，高温天气直接带动了用电量的激增，不少小区的变压器都因负荷过重而报警。然而，电力股的上涨逻辑远不止于此。从股东结构的变化来看，大连热电、陕西能源等公司的股东户数较一季度末有所下降，这意味着筹码正在向机构手中集中。从长期视角来看，电力行业的核心在于新能源转型。一些公司正致力于风光储一体化建设，将传统的火电与新能源装机相结合，这样的转型才是支撑长期估值的关键。例如，某电力股上半年光伏装机量同比翻倍，这样的表现无疑值得投资者关注。
接下来看制冷赛道，空调销售的火爆自不必说，但真正值得关注的是上游制冷剂企业。随着环保政策的推进，第三代制冷剂正逐步被淘汰，而第四代环保型制冷剂正成为市场主流。一家制冷剂龙头企业，因提前三年布局新型材料，如今已占据国内30%的市场份额，订单更是排到了年底。这不仅是对高温天气的短期反应，更是行业升级带来的长期机遇。然而，制冷设备行业水深复杂，投资者应重点关注那些掌握核心配方、能够进入国际供应链的企业。
最后谈谈防晒赛道，这股“热出来的美丽经济”正引领市场潮流。防晒霜、冰袖、防晒衣等防晒产品供不应求，相关上市公司的业绩也随之飙升。然而，防晒行业内部却呈现出明显的分化。一些公司仅靠代工赚取微薄利润，而另一些公司则在技术创新上不断突破，如将防晒面料与抗菌功能相结合，或推出医美级别的防晒产品。一家中游企业研发出能反射99%紫外线的面料，因此备受国际大牌的青睐，这样的企业才具备穿越经济周期的实力。随着极端天气可能成为常态，防晒需求也有望从季节性转变为日常化，这为防晒行业带来了长期的发展前景。
对于投资者而言，短期而言，高温预警尚未解除，这些板块或仍有脉冲行情。但从中长线投资的角度来看，应重点关注以下三点：电力板块需关注新能源装机增速，制冷赛道需留意制冷剂升级进度，而防晒行业则需重视品牌力和技术壁垒。同时，对于股东户数下降的个股，虽然可能有机构潜伏其中，但投资者还需结合财报中的毛利率变化进行综合判断，切勿盲目跟风。中长线投资如同熬制老火汤，需要耐心等待行业逻辑的逐步显现。
在炎炎夏日中，你是否也在关注这些与高温相关的投资机会？欢迎在评论区分享你的看法和关注的股票。我是帮主郑重，专注中长线投资分析，期待与你在下期节目中再次相遇！
