近期，半导体市场在外媒消息的推动下，出现了显著波动。具体而言，半导体设备ETF（代码561980）在前一日强势上涨1.86%后，7月1日早盘再度上演V字反转行情，截至最新数据，该ETF微涨0.08%，展现出一定的市场韧性。
据彭博社报道，国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司可能正在调整其投资策略，以更有效地应对美国在技术进步方面的遏制措施。报道指出，该基金或将重点支持光刻系统级芯片设计工具等领域，这一动向无疑为半导体市场注入了新的活力。
从国内半导体产业的发展角度来看，先进制程技术的突破、国产替代的加速以及行业整合的推进，正成为推动国产半导体产业快速发展的三大引擎。在全球AI浪潮的推动下，科技竞赛日益激烈，这有望为中国大陆先进制程的扩产提供强大动力。同时，国家政策及客户的扶持也加速了国产替代的进程。半导体产业的并购活动持续升温，这不仅有助于提升产业集中度，还能增强企业的市场竞争力。
平安证券分析指出，随着AIGC和消费类下游需求的持续向好，半导体行业有望在2025年继续保持增长态势。同时，我国半导体产业国产化替代的进程有望进一步加速。在此背景下，投资者可关注AI+自主可控的投资机会，尤其是那些国产化替代空间较大的领域，如AI端侧、设备环节、设计环节以及EDA环节等。
在ETF层面，半导体设备ETF（代码561980）紧密跟踪中证半导体指数。值得注意的是，该指数在年中进行了调仓换股，迎来了较大变化。其中，前十大成份股新纳入了集成电路设计龙头寒武纪-U。从行业层面来看，该指数更侧重于上游和中游的设备、材料、设计等领域，这些领域合计占比约90%，均为我国半导体产业中的“卡脖子”重点领域。因此，这些领域不仅持续受到市场的重视，还得到了产业政策的支持。
